étude de l'efficience des marchés financiers. Cas de DZAIR index.

• Table des matières
  
• Résumé : 110
  
• Introduction générale
  
• Introduction Générale
  
• Chapitre I
  
• Chapitre I
  
• Chapitre I : L'émergence de l'hypothèse d'efficience des marchés
  
  • 1. La théorie des marchés efficients
    
• Chapitre I
  
  • 1.2. L'approche des marchés efficients :
    
• Chapitre I
  
  • 1.3. L'émergence de l'hypothèse d'efficience des marchés :
    
• Chapitre I
  
• Chapitre I
  
  • 1.4. Les conditions nécessaires à l'efficience des marchés financiers :
    
• Chapitre I
  
  • 1.5. L'efficience informationnelle:
    
• Chapitre I
  
  • 1.6 La spéculation est-elle déstabilisantes ?
    
• Chapitre I
  
  • 1.7. Globalisation financière et spéculation :
    
• Chapitre I
  
  • 1.8. A quoi sert la bourse ?
    
• Chapitre I
  
• Chapitre I
  
• Chapitre I
  
• Chapitre I
  
• Conclusion chapitre I
  
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
• Chapitre II : Tests et analyses sur l'efficience des marchés financiers
  
  • Section I : les différents tests sur l'efficience du marché
    
    • 1. présentation des tests :
      
      • 1.1 Les tests sur séries temporelles
        
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
  • 1.2 Les études d'événements
    
• Chapitre II
  
  • 2. Les performances des professionnels
    
    • 2. 1. Les gestionnaires
      
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
  • 2.1.1. Le biais du survivant
    
• Chapitre II
  
  • 2.1.2. La persistance des performances
    
• Chapitre II
  
  • 2.2. Les analystes
    
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
  • 3. Déconnexion entre la sphère réelle et la sphère financière :
    
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
  • Section II Analyse des marchés boursiers
    
    • A. ANALYSE CHARTISTE :
      
      • 1. Indicateurs de tendance :
        
    • 1.1 Indice de force relative : « RSI » (relative strength index)
      
• Chapitre II
  
  • 2.2 KAMA
    
  • 2.3 ALMA
    
    • 3. Indicateurs de volatilités
      
  • 3.1 Les Bandes de Bollinger
    
• Chapitre II
  
  • 4. Indicateurs de volumes
    
  • 4.1 Volume oscillator :
    
  • B.Le modèle de Fama et French (1993)
    
  • 3.1 L'effet taille et rentabilité des titres :
    
• Chapitre II
  
  • 3.2 L'effet du ratio valeur comptable/valeur marché et la rentabilité des titres :
    
  • 3.3 Présentation du modèle :
    
• Chapitre II
  
  • C.La finance comportementale
    
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
  • 2. Les biais émotionnels :
    
    • 2.1 L'aversion à la réalisation des pertes :
      
  • 2.1.1 La notion d'aversion à la perte :
    
  • 2.1.2 Les remèdes de l'aversion à la perte :
    
• Chapitre II
  
  • 2.2 La confiance excessive
    
  • 2.2.1 La notion de la confiance excessive :
    
• Chapitre II
  
  • 2.2.2 Les remèdes de la confiance excessive :
    
  • 3. Arbitrages, bruits et sentiments
    
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
• Chapitre II
  
• Conclusion du chapitre II
  
• CHAPITRE III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III : étude de cas des sociétés cotées en bourse
  
  • Section I : présentation des entreprises algérienne cotées en bourse 1
    
    • 1) ALLIANCE ASSURANCES :
      
• Chapitre III
  
  • 2)BIOPHARM
    
• Chapitre III
  
  • 3)EGH EL AURASSI
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • 4)NCA-ROUIBA
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • 5)SAIDAL
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • Section II : Validations empirique : CAS DZAIRINDEX :
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • 1. Analyse de la normalité des séries :
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • 2. Stationnarité des séries
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • a. Définition :
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • Section III. Analyse scientifique
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
  • 7. La mort de béta
    
• Chapitre III
  
• Chapitre III
  
• Conclusion du chapitre III :
  
• Conclusion générale
  
• Conclusion générale
  
• Conclusion générale
  
• Conclusion générale :
  
• Conclusion générale
  
• Bibliographie
  
• Bibliographie
  
• Bibliographie
  
  • I- Ouvrage
    
• Bibliographie
  
  • III-thèses et mémoires
    
• Bibliographie
  
  • V-Sites d'internet
    
• Annexes
  
• LesAnnexes
  
• Annexes
  
• Annexes
  
• Annexes
  
• Annexes
  
• Annexes
  
• Annexes
  
• Résumé
  
• Résumé
  
• Résumé :
  
• Résumé
  
• Abstract