Performance prévisionnelle de modèles de taux de change fondés sur la valeur actualisée.

• REMERCIEMENTS
  
• TABLE DES MATIÈRES
  
• CHAPITRE II
  
  • 2.2.1 Modélisations et performance du taux de change fondé sur la valeur
    
• CHAPITRE III
  
  • 3.2.1 Modélisation de la variation du taux de change fondée sur la valeur
    
• CHAPITRE IV
  
  • 4.1.1 Variable expliquée LISt + 1 : la variation du taux de change USD/CAD 35
    
  • 4.7.2 Comparaison des performances des modèles POTI, PPA, MF et PE
    
  • 4.8 Sommaire des principaux résultats de l'étude empirique à la fréquence
    
• CHAPITRE V
  
• LISTE DES FIGURES
  
• LISTE DES TABLEAUX
  
• LISTE DES ABRÉVIATIONS, SIGLES ET ACRONYMES
  
• RÉSUMÉ
  
• INTRODUCTION
  
• CHAPITRE I
  
• MODÈLES DE TAUX DE CHANGE
  
  • 1.1 Modèles basés sur la balance commerciale
    
    • 1.1.1 Le taux de change et la balance des transactions courantes
      
    • 1.1.2 Le taux de change et la parité absolue du pouvoir d'achat (PAPA)
      
    • 1.1.3 Le taux de change réel et le taux de change nominal
      
  • 1.2 Les modèles financiers du taux de change
    
    • 1.2.1 Les modèles d'équilibre à prix flexibles et choix de portefeuilles 1.2.1.1 Le modèle d'équilibre à prix flexible
      
      • 1.2.1.2 Les modèles de choix de portefeuilles
        
    • 1.2.2 Le taux de change et l'arbitrage financier
      
• 
  
• CHAPITRE II
  
• LES TRAVAUX EMPIRIQUES SUR LE TAUX DE CHANGE
  
  • 2.1 La performance des modèles structurels
    
    • 2.1.1 Prédictions des modèles monétaires de taux de change
      
    • 2.1.2 Critiques de Meese et Rogoff (1983)
      
  • 2.2 La performance des modèles de valeurs actualisées
    
    • 2.2.1 Modélisations et performance du taux de change fondé sur la valeur actualisée
      
• CHAPITRE III
  
• LE MODÈLE ÉCONOMÉTRIQUE
  
  • 3.1 Les données
    
    • 3.1.1 Présentation des données
      
    • 3.1.2 Transformation et caractérisation des données
      
      • 3.1.2.1 Les logarithmes des variables
        
      • 3.1.2.2 Les écarts de variables
        
  • 3.2 Spécification des modèles
    
    • 3.2.1 Modélisation de la variation du taux de change fondée sur la valeur actualisée
      
      • 3.2.1.1Modèle de la marche aléatoire
        
      • 3.2.1.3 Modèle basé sur la parité du pouvoir d'achat (PPA)
        
      • 3.2.1.5 Modèle basé sur le prix de l'énergie (PE)
        
    • 3.2.2 Modélisation VAR du taux de change
      
  • 3.3 Méthodologie
    
    • 3.3.1 Tests de racines unitaires et de stationnarité
      
    • 3.3.2 Estimations MCO, estimation du VAR.
      
    • 3.3.3 Prévision
      
      • 3.3.3.1 Approches prévisionnelles
        
      • 3.3.3.2 Évaluation de la performance prévisionnelle
        
• CHAPITRE IV
  
• PRÉSENTATION ET ANALYSE DES RÉSULTATS EMPIRIQUES À LA
  FRÉQUENCE MENSUELLE
  
  • 4.1 Analyse graphique et statistiques descriptives en fréquence mensuelle
    
    • 4.1.1 Variable expliquée LS 1 : la variation du taux de change USD/CAD
      
    • 4.1.2 Variables explicatives :
      
  • 4.2 Tests de stationnarité et analyse des régressions à la fréquence mensuelle
    
    • 4.2.1 Tests de stationnarité
      
    • 4.2.2 Modifications des modèles initiaux
      
      • 4.2.2.1 Modèle construit autour de la parité ouverte des taux d'intérêt (POTI modifié)
        
      • 4.2.2.2 Modèle construit autour de la parité du pouvoir d'achat (PPA modifié)
        
      • 4.2.2.3 Modèle construit autour des fondamentaux financiers (MF modifié)
        
      • 4.2.2.4 Modèle construit autour du prix de l'énergie (PE modifié)
        
    • 4.2.3 Analyse des estimations MCO des modèles
      
      • 4.2.3.1 Analyse des estimations MCO du modèle POTI modifié
        
      • 4.2.3.1 Analyse des estimations MCO du modèle PPA modifié
        
      • 4.2.3.2 Analyse des estimations MCO du modèle MF modifié
        
      • 4.2.3.3 Analyse des estimations MCO du modèle PE modifié
        
  • 4.3 Analyse préliminaire de la précision des modèles
    
  • 4.4 Performance prévisionnelle des modèles; analyse du critère U de Theil
    
    • 4.4.1 Modèle POTI modifié
      
    • 4.4.2 Modèle PPA modifié
      
    • 4.4.3 Modèle MF modifié
      
    • 4.4.4 Modèle PE modifié
      
      • 4.4.5.1 Le meilleur modèle pour la période 1986-1991
        
      • 4.4.5.2 Le meilleur modèle pour la période 1992-2014
        
  • 4.5 Performance prévisionnelle des modèles: analyse du critère ÄREQM
    
    • 4.5.1 Le modèle POTI modifié
      
    • 4.5.2 Le modèle PPA modifié
      
    • 4.5.3 Le modèle MF modifié
      
    • 4.5.4 Le modèle PE modifié
      
      • 4.5.5.1 Le meilleur modèle pour la période 1986-1991
        
      • 4.5.5.2 Le meilleur modèle pour la période 1992-2014
        
  • 4.6 Performance prévisionnelle des modèles :analyse du critère
    
    • 4.6.1 Le modèle POTI modifié
      
    • 4.6.2 Le modèle PPA modifié
      
    • 4.6.3 Le modèle MF modifié
      
    • 4.6.4 Le modèle PE modifié
      
    • 4.6.5 Les meilleurs modèles selon le critère
      
      • 4.6.5.1 Le meilleur modèle pour la période 1986-1991
        
      • 4.6.5.2 Le meilleur modèle pour la période 1992-2014
        
  • 4.7 Performance prévisionnelle des modèles : analyse des critères IPA et IPM
    
    • 4.7.1 Performance en fonction des approches prévisionnelles (critère IPA)
      
      • 4.7.1.1 Le modèle POTI modifié
        
      • 4.7.1.2 Le modèle PPA modifié
        
      • 4.7.1.3 Le modèle MF modifié
        
      • 4.7.1.4 Le modèle PE modifié
        
    • 4.7.2 Comparaison des performances des modèles POTI, PPA, MF et PE (critère IPM)
      
  • 4.8 Sommaire des principaux résultats de l'étude empirique à la fréquence
    
  • mensuelle
    
• CHAPITRE V
  
• PRÉSENTATION ET ANALYSE DES RÉSULTATS EMPIRIQUES À LA
  FRÉQUENCE TRIMESTRIELLE
  
  • 5.1 Analyse graphique et statistiques descriptives à la fréquence trimestrielle
    
  • 5.2 Tests de stationnarité et analyse des régressions à la fréquence trimestrielle
    
  • 5.3 Analyse préliminaire de la précision des modèles
    
  • 5.4 Performance prévisionnelle des modèles : analyse du critère U de Theil
    
  • 5.5 Performance prévisionnelle des modèles : analyse des critères IPA et IPM
    
• CONCLUSION
  
• BIBLIOGRAPHIE