4.4.5.2 Le meilleur modèle pour la
période 1992-2014
La figure 4.8 présente les séries de la
statistique U de Theil obtenues avec le VAR et avec l'approche récursive
appliquée aux quatre modèles que sont MF, POTI, PPA, PE
modifiés. La période de comparaison est de janvier 1992 à
décembre 2014, pour les douze horizons de prévision.
54
- pour la période 1986-1991, le meilleur modèle
est le modèle MF modifié auquel est appliquée l'approche
roualnte 5 ans.
Figure 4.8 Séries U de Theil de
l'approche récursive par modèle (1992-2014)
La figure 4.8 montre que les différences de
performances prévisionnelles ne sont pas très grandes. Cependant,
l'analyse graphique des douze horizons nous permet de constater que pour la
période 1992-2010 et sur l'ensemble des douze horizons, c'est l'approche
récursive appliquée au modèle MF modifié qui est
meilleure. Enfin pour la période 2010-2014, l'approche récursive
appliquée au modèle POTI performe particulièrement sur 5
horizons.
À la fin de la section 4.4 consacrée à
l'analyse de la performance prévisionnelle des modèles POTI, PPA,
MF et PE modifiés, sur la base du critère U de Theil, nous
remarquons que les modèles étudiés ont des performances
relatives proches. Cependant, nous notons que:
55
-pour la période 1992-2014, le meilleur modèle
est le modèle MF modifié auquel est appliquée l'approche
récursive.
-pour les horizons h=1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 et 12, les
performances prévisionnelles des modèles MF et POTI
modifiés sont meilleures à celle de la marche aléatoire.
Ces modèles font pire sur les horizons 9, 10 et 11.
- Les modèles PPA et PE modifiés battent la
marche aléatoire sur les horizons h= 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 et 12 mais ils
font pire sur horizons 1, 9, 10 et 11.
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