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Performance prévisionnelle de modèles de taux de change fondés sur la valeur actualisée.

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par Yves Oscar O. KADJO
Universite du Quebec a Montreal (UQAM) - MAÎTRISE ECONOMIQUE 0000
  

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4.7.1.4 Le modèle PE modifié

À ce stade, on considère uniquement le modèle PE modifié auquel sont appliquées les trois approches de prévision (récursive, roulante 5 ans, roulante 10 ans). À partir du tableau A3 (Appendice A), on note que sur un total de 29 années, l'approche récursive détient la moyenne annuelle de U de Theil la plus petite au cours de 25 années (IPA: 25/29). Il y a 3 années au cours desquelles c'est l'approche roulante 10 ans qui détient la moyenne annuelle de U de Theil la plus petite (IPA:3/29 ). L'approche roulante 5 ans obtient le minimum au cours d'une année (IPA: 1/29). Pour le modèle PE modifié, c'est donc l'approche récursive qui fait mieux que les deux autres approches, sur la base du critère IPA.

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