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Performance prévisionnelle de modèles de taux de change fondés sur la valeur actualisée.

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par Yves Oscar O. KADJO
Universite du Quebec a Montreal (UQAM) - MAÎTRISE ECONOMIQUE 0000
  

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CHAPITRE V

PRÉSENTATION ET ANALYSE DES RÉSULTATS EMPIRIQUES À LA

FRÉQUENCE TRIMESTRIELLE 79

5.1 Analyse graphique et statistiques descriptives à la fréquence trimestrielle 79

5.2 Tests de stationnarité et analyse des régressions à la fréquence trimestrielle 80

5.3 Analyse préliminaire de la précision des modèles 80

5.4 Performance prévisionnelle des modèles : analyse du critère U de Theil 80

5.5 Performance prévisionnelle des modèles : analyse des critères IPA et IPM 81

CONCLUSION 82

APPENDICE A

RÉSULTATS DE L'ÉTUDE À LA FRÉQUENCE MENSUELLE. 84

APPENDICE B

RÉSULTATS DE L'ÉTUDE À LA FRÉQUENCE TRIMESTRIELLE 87

BIBLIOGRAPHIE 97

LISTE DES FIGURES

Figure Page

4.1 Graphiques des variables de l'étude 35

4.2 Séries REQM des modèles et approches 44

4.3 Séries U de Theil du modèle POTI modifié par approche et horizon 45

4.4 Séries U de Theil du modèle PPA modifié par approche et horizon 47

4.5 Séries U de Theil du modèle MF modifié par approche et horizon 49

4.6 Séries U de Theil du modèle PE modifié par approche et horizon 51

4.7 Séries U de Theil de l'approche roulante 5 ans et récursive par modèle (1986-

1991) 52

4.8 Séries U de Theil de l'approche récursive par modèle (1992-2014) 54

4.9 Séries ÄREQM du modèle POTI modifié par approche et horizon 56

4.10 Séries ÄREQM du modèle PPA modifié par approche et horizon 57

4.11 Séries ÄREQM du modèle MF modifié par approche et horizon 59

4.12 Séries ÄREQM du modèle PE modifié par approche et horizon 60

4.13 Séries ÄREQM : l'approche roulante 5 ans par modèle (1986-1991) 63

4.14 Séries ÄREQM de l'approche récursive par modèle (1992-2014) 64

4.15 Séries RHE2 du modèle POTI modifié par approche et horizon 66

4.16 Séries RHE2 du modèle PPA modifié par approche et horizon 67

viii

4.17 Séries RHE2 du modèle MF modifié par approche et horizon 69

4.18 Séries RHE2 du modèle PE modifié par approche et horizon 70

4.19 Séries RHE2 de l'approche roulante 5 ans par modèle (1986-1991) 72

4.20 Séries RHE2 de l'approche récursive par modèle (1992-2014) 73

B.1 Graphiques des variables de l'étude ( fréquence trimestrielle) 87

B.2 Séries REQM des modèles et approches(trimestrielles) 92

B.3 Séries U de Theil des modèles POTI, PPA, MF, PE modifiés par approche

(1986-2014,trimestrielles) 93

B.4 Séries U de Theil de l'approche 5 ans par modèle (1986-1991, trimestrielles)

94

B.5 Séries U de Theil de l'approche récursive par modèle (1992-2014,

trimestrielles) 95

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"I don't believe we shall ever have a good money again before we take the thing out of the hand of governments. We can't take it violently, out of the hands of governments, all we can do is by some sly roundabout way introduce something that they can't stop ..."   Friedrich Hayek (1899-1992) en 1984