CHAPITRE IV
PRÉSENTATION ET ANALYSE DES RÉSULTATS EMPIRIQUES
À LA
FRÉQUENCE MENSUELLE 35
4.1 Analyse graphique et statistiques descriptives en
fréquence mensuelle 35
4.1.1 Variable expliquée LISt + 1 : la variation du
taux de change USD/CAD 35
4.1.2 Variables explicatives : 37
4.2 Tests de stationnarité et analyse des
régressions à la fréquence mensuelle 39
4.2.1 Tests de stationnarité 39
4.2.2 Modifications des modèles initiaux 40
4.2.3 Analyse des estimations MCO des modèles 41
v
4.3 Analyse préliminaire de la précision des
modèles 43
4.4 Performance prévisionnelle des modèles; analyse
du critère U de Theil 45
4.4.1 Modèle POTI modifié 45
4.4.2 Modèle PPA modifié 46
4.4.3 Modèle MF modifié 48
4.4.4 Modèle PE modifié 50
4.4.5 Les meilleurs modèles selon le critète U de
Theil 52
4.5 Performance prévisionnelle des modèles: analyse
du critère ÄREQM 55
4.5.1 Le modèle POTI modifié 55
4.5.2 Le modèle PPA modifié 57
4.5.3 Le modèle MF modifié 58
4.5.4 Le modèle PE modifié 60
4.5.5 Les meilleurs modèles selon le critère
ÄREQM 62
4.6 Performance prévisionnelle des modèles :analyse
du critère RHE2 65
4.6.1 Le modèle POTI modifié 66
4.6.2 Le modèle PPA modifié 67
4.6.3 Le modèle MF modifié 68
4.6.4 Le modèle PE modifié 70
4.6.5 Les meilleurs modèles selon le critère RHE2
71
4.7 Performance prévisionnelle des modèles :
analyse des critères IPA et IPM 74
4.7.1 Performance en fonction des approches
prévisionnelles (critère IPA) 75
4.7.2 Comparaison des performances des modèles POTI,
PPA, MF et PE
(critère IPM) 76
vi
4.8 Sommaire des principaux résultats de
l'étude empirique à la fréquence
mensuelle 77
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