La gestion des risques obligataires. Cas de Médiafinance

• Thème :
  
• LA GESTION DES RISQUES
  
• OBLIGATAIRES
  
• Dédicace :
  
• REMERCIEMENTS :
  
• INTRODUCTION GENERALE :
  
• CONCEPTS DE BASE DE LA GESTION
  
• DES RISQUES OBLIGATAIRES
  
• CHAPITRE PRELIMINAIRE : L'ENVIRONNEMENT DE LA GESTION
  
• OBLIGATAIRE
  
  • Section 1 : Organisation de la gestion d'un portefeuille obligataire
    
    • 1- Le processus de prise de décision :
      
    • 2- La place et les rôles du gérant :
      
    • 3- Le choix d'organisation et mode de gestion :
      
  • Section 2 : Indicateurs de gestion des obligations classiques 
    
    • 1- La maturité :
      
    • 2- La duration :
      
    • 3- La sensibilité :
      
    • 3- La convexité :
      
  • Section 3 : Typologie des risques obligataires
    
    • 1- La définition des risques spécifiques :
      
    • 2- La définition du risque systématique ou risque de taux :
      
      • P = +
        
• CHAPITRE 1 : LA VAR COMME INSTRUMENT DE MESURE DU RISQUE
  
• DE VALEUR
  
  • Section 1 : Caractéristiques du risque de valeur
    
    • 1- L'horizon de temps :
      
    • 2- La volatilité :
      
  • Section 2 : Détermination de la VAR d'un portefeuille obligataire
    
    • 1- Définition :
      
    • 2- caractéristiques :
      
    • 3- Méthodes de calcul :
      
  • Section 3 : Critiques de la VAR
    
• CHAPITRE 2 : LES TECHNIQUES DE GESTION DU RISQUE DE VALEUR
  
• DES OBLIGATIONS
  
  • Section 1 : Identification des facteurs influençant le rendement obligataire
    
    • 1- N L'évolution du niveau des taux d'intérêt :
      
    • 2- Les changements dans la forme de la courbe des taux :
      
    • 3- Les variations des écarts de rendement dans / entre les secteurs :
      
    • 4- Les changements dans les écarts de rendement pour un instrument particulier :
      
  • Section 2 : Couverture par les contrats à terme
    
    • 1- La notion de couverture (hedge) :
      
    • 2- La détermination des ratios de couverture :
      
    • 3- L'efficacité de la couverture :
      
  • Section 3 : Couverture par les options 
    
    • 1- Le fonctionnement des options :
      
    • 2- L'utilisation des options :
      
    • 3- L'évaluation de la couverture par les options :
      
• MARCHE OBLIGATAIRE MAROCAIN
  
• ET CADRE D'ANALYSE
  
• CAS DE LA BANQUE D'AFFAIRES : MEDIAFINANCE.
  
• CHAPITRE 1 : L'ENVIRONNEMENT DE LA GESTION OBLIGATAIRE
  
• AU MAROC
  
  • Section 1 : Marché obligataire au Maroc :
    
    • 1- La structure du marché obligataire au Maroc :
      
    • 2-Les établissements admis à présenter les soumissions aux adjudicataires :
      
    • 3- Les principales étapes pour le marché obligataire marocain :
      
    • 4- Les principaux résultats obtenus :
      
  • Section 2 : Cadre réglementaire de la gestion des risques obligataires
    
    • 1- Les sources et effets du risque de taux d'intérêt :
      
      • a.  Les sources du risque de taux d'intérêt :
        
      • b-  Les effets du risque de taux d'intérêt :
        
    • 2- les pratiques d'une saine gestion du risque de taux d'intérêt :
      
      • a- La surveillance du risque de taux par les organes d'administration et de direction :
        
      • b-  Les politiques et procédures adéquates de gestion du risque de taux d'intérêt
        
      • c-  Les systèmes de mesure et de contrôle du risque de taux d'intérêt :
        
      • d- Un système approprié de contrôle interne :
        
    • 3- Le Reporting destiné à Bank Al Maghrib :
      
      • a- Les modalités et règles d'élaboration des états de reporting relatifs au risque de taux d'intérêt :
        
      • b- Les modalités d'utilisation des approches de mesure du risque de taux d'intérêt :
        
• CHAPITRE 2 : LA GESTION OBLIGATAIRE CHEZ MEDIAFINANCE
  
  • Section 1 : présentation de MEDIAFINANCE 
    
    • 1- historique :
      
    • 2- actionnariat :
      
    • 3- fiche signalétique :
      
    • 4- activités et missions de MEDIAFINANCE :
      
      • a- les missions de MEDIA FINANCE :
        
      • b- les activités de MEDIA FINANCE :
        
    • 5- organigramme et structure :
      
  • Section 2 : gestion des risques obligataires chez MEDIAFINANCE 
    
• Remarques et recommandations :
  
• CONCLUSION GENERALE :
  
• BIBLIOGRAPHIE :
  
• PLAN :