Diversification du portefeuille de crédits et rentabilité bancaire

• MÉMOIRE PRÉSENTÉ ET SOUTENU EN VUE DE L'OBTENTION DU DIPLÔME D'ETUDES APPROFONDIES (DEA) EN ECONOMIE MONÉTAIRE ET BANCAIRE
  

• Par 
  
  • ANDRE
    
  • Année académique : 2008/2009
    
• REMERCIEMENTS
  
• SOMMAIRE
  
• Résumé
  
• Liste des abréviations
  
• Liste des tableaux
  
• INTRODUCTION GENERALE
  
• PREMIERE PARTIE
  
• LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE DE CREDITS : UNE COMPOSANTE IMPORTANTE DE LA RENTABILITE BANCAIRE
  
• CHAPITRE 1 : LES DETERMINANTS DE LA RENTABILITE BANCAIRE
  
  • Section 1 : le portefeuille de crédits diversifié : un déterminant managérial de la rentabilité des banques
    
    • I - les éléments d'analyse de la gestion bancaire
      
      • I 1 - le bilan bancaire : une présentation explicite du portefeuille de crédits
        
      • I 2 - les opérations hors-bilan
        
      • I 3 - le compte de résultat
        
    • II - les facteurs explicatifs de la rentabilité des banques
      
      • II 1 - la gestion prudentielle et la taille de la banque comme stimulant de la rentabilité bancaire
        
      • II 2 - l'explication de la rentabilité bancaire par les éléments de la marge d'intermédiation bancaire
        
  • Section 2 : les déterminants macroéconomiques et environnementaux de la rentabilité bancaire
    
    • I - les déterminants macroéconomiques
      
      • I 1 - l'impact de la croissance économique
        
      • I 2 - les effets de l'inflation
        
    • II - les déterminants macro-financiers
      
      • II 1 - la taille du secteur bancaire
        
      • II 2 - la concentration bancaire
        
• CHAPITRE 2 : ANALYSE THEORIQUE DE L'IMPACT DE LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE DE CREDITS SUR LA RENTABILITE BANCAIRE
  
  • Section 1 : la théorie traditionnelle du portefeuille
    
    • I - l'essence de la théorie de MARKOWITZ
      
      • I 1 - l'idée de départ et les hypothèses
        
      • I 2 - les études ultérieures
        
    • II - l'application de la théorie de Markowitz au portefeuille de crédits
      
      • II 1 - l'approche de la diversification géographique du portefeuille de crédits
        
      • II 2 - la diversification par type de crédit et la rentabilité bancaire
        
  • Section 2 : la théorie de l'intermédiation financière
    
    • I - l'étude du marché bancaire
      
      • I 1 - la banque comme gestionnaire délégué du portefeuille de crédits
        
      • I 2 - le marché bancaire : un marché contestable et efficient
        
    • II - la gestion du portefeuille de crédits dans un marché efficient
      
      • II 1 - la réglementation bancaire en zone BEAC : un outil en faveur de la division du risque sur le marché bancaire camerounais
        
      • II 2 - la diversification du portefeuille de crédits pour une réponse satisfaisante aux besoins de l'économie
        
• Conclusion première partie
  
• DEUXIEME PARTIE
  
• LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE DE CREDITS : UNE COMPOSANTE INSUFFISANTE DE LA RENTABILITE BANCAIRE AU CAMEROUN
  
• CHAPITRE 3 : LES EFFETS DE LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE DE CREDITS SUR LA RENTABILITE BANCAIRE AU CAMEROUN
  
  • Section 1 : La démarche économétrique et l'aspect analytique
    
    • I - Présentation du modèle d'analyse retenu
      
      • I 1 - le modèle de régression multiple
        
      • I 2 - les outils statistiques d'analyse
        
    • II - cadre d'analyse du modèle
      
      • II 1 - la définition des variables
        
      • II 2 - présentation des données et exposé du modèle
        
  • Section 2 : Appréciation des facteurs explicatifs de la rentabilité bancaire au Cameroun
    
    • I - prolongement de la période et test de normalité des variables du modèle
      
      • I 1 - présentation de l'indice de Hirschman-Herfindal
        
      • I 2 - trimestrialisation des données annuelles et test de normalité
        
    • II - stationnarité des variables et estimation du modèle de la rentabilité bancaire
      
      • II 1 - les résultats des tests de stationnarité
        
      • II 2 - l'analyse des résultats des estimations et de l'intérêt de la prise en compte des frais généraux dans le modèle
        
• CHAPITRE 4 : LA SENSIBILITE DES RESULTATS BANCAIRES A LA TAILLE DES BANQUES
  
  • Section 1 : l'impact de la taille des banques sur les vertus de la diversification du portefeuille de crédits au Cameroun
    
    • I - présentation des résultats et appréciation des différents coefficients
      
      • I 1 - les résultats de l'estimation de l'équation de la rentabilité bancaire
        
      • I 2 - Appréciation des signes des coefficients
        
    • II - la capacité des différentes variables à expliquer la rentabilité bancaire au Cameroun en absence de la variable taille des banques
      
      • II 1 - l'effet des variables managériales
        
      • II 2 - l'impact des facteurs macroéconomiques et macro-financiers sur la rentabilité bancaire
        
  • Section 2 : les enseignements du modèle de la rentabilité bancaire au Cameroun
    
    • I - les vertus de la bonne tenue des éléments de la marge d'intermédiation et la rentabilité bancaire au Cameroun
      
    • I 1 - L'attitude de la rentabilité bancaire face à la diversification du portefeuille de crédits
      
    • I 2 - la contribution des charges d'exploitation bancaire
      
    • II - le rationnement du crédit et l'efficience du marché bancaire camerounais
      
      • II 1 - l'efficience allocationnelle ou fonctionnelle
        
      • II 2 - diversification du portefeuille de crédits et réduction du risque
        
• Conclusion deuxième partie
  
• CONCLUSION GENERALE
  
• Bibliographie
  
• LES ANNEXES