Diversification du portefeuille de crédits et rentabilité bancaire

PREMIERE PARTIE

LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE DE CREDITS : UNE COMPOSANTE IMPORTANTE DE LA RENTABILITE BANCAIRE

La situation prudentielle du système bancaire de la CEMAC dans l'ensemble est jugée satisfaisante par la COBAC qui note, en particulier, une meilleure capitalisation du système bancaire camerounais et une amélioration de la qualité du portefeuille. Le total de bilan cumulé de l'ensemble des banques de la sous-région a fortement progressé en 2007. Il s'est établi à 5540 milliards en 2007 contre 4311 milliards en 2006 et 3763 milliards en 2005. Les dépôts de la clientèle ont progressé de 29,9% à 4418 milliards en 2007 contre 3340 milliards l'année précédente. Dans le même temps, les crédits nets à la clientèle n'ont augmenté que de 12,8 %. Les créances en souffrance se sont élevées au Cameroun à environ FCFA 121 milliards^3(*). Les financements accordés par le secteur bancaire au secteur privé local, en particulier aux petites et moyennes entreprises, demeurent faibles et les crédits à l'économie sont concentrés sur un nombre limité de grosses signatures. Dans cet environnement bancaire où les banques n'octroient que faiblement des crédits, leur rentabilité devrait se dégrader mais paradoxalement les banques de la sous-région et particulièrement les camerounaises tirent profit de leurs activités. Qu'est ce qui peut bien expliquer cette profitabilité ? La diversification des produits offerts à leur clientèle est-il un élément explicatif ? Certes, la nécessité de dégager une rentabilité forte et surtout stable est un signe de survie de la banque. Bien plus, les bénéfices constituent la première source de renforcement des structures financières et donc du développement des activités bancaires, puisqu'ils permettent, d'une part, de couvrir une partie des risques par la constitution de réserves et de provisions et, d'autre part, d'accroître les fonds propres, lesquels, à leur tour, permettent d'accroître la capacité de distribution des crédits par la banque tout en protégeant les déposants et les créanciers. Plus encore, intervenant sur des marchés de plus en plus globaux et devant se préparer à affronter une vive concurrence internationale, les banques sont désormais obligées plus que jamais de veiller sur leur rentabilité. C'est ainsi, qu'elles développent des stratégies leur permettant d'accroître ou de maintenir leur part de marché.

Cette première partie qui a pour but de montrer la nécessité de la diversification du portefeuille de crédits pour la rentabilité des banques aussi bien dans les pays développés que dans les pays en voie de développement, est subdivisée en deux chapitres. Le premier chapitre porte sur les facteurs explicatifs de la rentabilité bancaire. Quant au deuxième chapitre, il fait une analyse théorique des études empiriques sur la diversification du portefeuille de crédits comme déterminant de la rentabilité bancaire.

* ³ Pour les statistiques confères différents rapports COBAC de 1999 à 2008.