II 2 - diversification du portefeuille de
crédits et réduction du risque
En considérant le portefeuille de crédits des
banques, la théorie financière et le modèle
d'équilibre des actifs financiers appréhendent bien l'analyse des
risques liés à la diversification d'un portefeuille. Ainsi, le
risque d'un ensemble de crédits est rapporté au risque propre de
chaque crédit et aux corrélations entre ces crédits. Le
risque pour une banque à portefeuille de crédits
diversifié sera d'autant plus réduit que les corrélations
entre les rendements des crédits bancaires seront faibles ou
négatives. La plupart des études empiriques consacrées
à la réduction du risque induite par la diversification
sectorielle mettent en évidence que la combinaison des activités
non traditionnelles et des activités traditionnelles diminue le risque
de l'actif des banques. La diversification du portefeuille de crédits
bancaires réside également dans la possibilité d'exploiter
des économies de gamme (ou envergure). Elles peuvent apparaître en
raison du partage de certaines ressources ou de certains actifs entre plusieurs
produits (réseaux de distribution, systèmes d'information). Elles
peuvent être envisagées en raison de la
complémentarité des produits offerts lorsqu'il est possible de
vendre différents produits à une certaine catégorie de
clients. Dans ce cas, les économies réalisées sont
étroitement liées au positionnement stratégique de la
banque.
Au total, ce chapitre essentiellement empirique, fait
l'analyse des résultats de nos estimations d'une part et procède
aux interprétations d'autre part. Ainsi, il ressort de cette
étude que la rentabilité bancaire est sensible à la taille
des banques et qu'il y a d'autres effets qui réduisent les vertus de la
diversification au Cameroun. Par ailleurs, des ouvertures ont été
faites pour l'amélioration de la rentabilité bancaire au
Cameroun.
| 
