Diversification du portefeuille de crédits et rentabilité bancaire

II 2 - la diversification du portefeuille de crédits pour une réponse satisfaisante aux besoins de l'économie

La diversification du portefeuille de crédits d'une banque peut prendre plusieurs aspects. Ainsi, la diversification géographique ou régionale permet à la banque de couvrir spatialement l'économie. Il y a également la diversification sectorielle qui permet de pourvoir aux besoins des différents secteurs de l'économie. La banque pour satisfaire les besoins variés des agents économiques, diversifie ses produits. La diversification des produits a pour but non seulement la satisfaction du besoin des clients de la banque, mais aussi l'amélioration de la performance de la banque.

La possibilité de vendre un ensemble de produits diversifiés à un même client permet de réduire l'asymétrie d'information entre la banque et le client, proposant ainsi une meilleure évaluation du risque. La banque bénéficie alors d'économies informationnelles et d'un effet de réputation. De même, les informations obtenues par une banque suite à l'exercice simultané de plusieurs activités peuvent servir pour accomplir d'autres activités (Patry, 2002). Toutefois, les résultats des études empiriques relatives aux arguments théoriques en faveur d'une diversification sectorielle sont contrastés et ne permettent pas de tirer des conclusions définitives sur son existence ou non dans le secteur bancaire. Nous constatons également, au vu de la littérature existante, une argumentation préconisant la stratégie de la spécialisation. En effet, de nombreuses études convergent vers le bien fondé de la spécialisation et mettent en avant l'importance de se concentrer sur les activités « premières » (Hamel et Prahalad, 1990)^12(*). Des études empiriques relatives au secteur financier ont montré que le développement de l'envergure conduit, en moyenne, à des pertes et que le recentrage et la concentration des activités améliorent les performances des firmes bancaires. Patry (2002) introduit une différenciation horizontale fondée sur la substituabilité (complémentarité) des produits bancaires.

Au regard de ce qui précède, et tenant compte de l'efficience fonctionnelle c'est-à-dire celle qui stipule que le marché répond de manière satisfaisante aux besoins de l'économie, nous pouvons dire que la banque dirige l'épargne vers les meilleurs opportunités d'investissement dans une économie. Mais, elle ne peut remplir cette fonction que si elle est parfaitement diversifiée. Ainsi, nous formulons l'hypothèse suivante :

Hypothèse 2 : la taille des banques et les frais généraux réduisent l'effet de la diversification du portefeuille de crédits sur la rentabilité bancaire au Cameroun.

En conclusion, dans ce chapitre il a été question, de partir d'un ensemble des études empiriques réalisées aussi bien dans les pays développés que dans les pays en voie de développement, portant sur le portefeuille de crédits. Ainsi, nous avons mis un accent sur l'impact de la diversification du portefeuille de crédits sur la rentabilité. Dans la mesure où la gestion du portefeuille de crédits fait l'objet de l'application de plusieurs théories, notre étude a porté sur deux d'entre elles.

* ¹² Confère Patry (2002)