Diversification du portefeuille de crédits et rentabilité bancaire

I 2 - Appréciation des signes des coefficients

Les signes attendus des coefficients â₁, â₂, â₅, â₇ et â₈ sont positifs et â₃, â₄, â₆ et â₉ sont négatifs, car la relation théorique entre la rentabilité bancaire et les variables représentant le portefeuille de crédits diversifié, les capitaux propres, l'inflation, la concentration bancaire et la distribution des richesses est positive. Par contre, théoriquement la relation qui prévaut entre la rentabilité et les frais généraux, la taille des banques, la taille du secteur bancaire et le risque est négative. Ainsi, il est important d'apprécier ces différents signes dans le contexte de notre étude.

En ce qui concerne les résultats de notre étude empirique les signes des différents coefficients varient avec les variables prises en compte dans le modèle. Ainsi, on constate à la lecture du tableau 5 que selon l'estimation un les signes de coefficients des variables de la diversification du portefeuille de crédits, des capitaux propres, de l'inflation, de la concentration bancaire et de la distribution des richesses sont positifs, ce qui va dans le même sens que les prédictions de la théorie. De même la taille des banques, la taille du secteur bancaire et le risque ont des coefficients des signes négatifs, ce qui confirme aussi les prédictions théoriques. Mais par contre le signe du coefficient des frais généraux contredit la prédiction théorique. Cette dernière variable est non significative dans l'explication de la rentabilité. Ce résultat suggère que les établissements bancaires camerounais maîtrisent leurs dépenses. Une politique de dépenses élevées associée à un niveau de rentabilité proportionnellement plus élevé est souhaitable en matière de gestion bancaire. Selon Mansouri et Afroukh (2008) un niveau du coefficient d'exploitation de l'ordre de 70% est une norme maximale qu'il ne faut pas dépasser pour avoir de meilleurs résultats d'après les experts du contrôle de gestion bancaire. Autrement dit, des frais d'exploitation élevés auront l'effet de produire des marges d'intérêt croissantes. Ces résultats indiquent que les banques camerounaises transfèrent une part de leurs dépenses à la charge de leurs emprunteurs et déposants. Les différences dans les charges d'exploitation peuvent entraîner, de ce fait, des différences dans le volume des affaires ou dans la gamme et la qualité des services offerts. La réalisation des résultats bancaires excédentaires devrait être, suivant nos résultats, stimulée par une augmentation du niveau des charges générales d'exploitation.

Nous remarquons que pour les estimations 4 et 5 présentées dans le tableau 5, l'absence de la variable logactf représentant la taille des banques a un impact sur les signes des coefficients des variables ihhp qui indique le niveau de diversification du portefeuille de crédits et kxactf qui représente les capitaux propres. En effet, on constate que les signes de ces coefficients deviennent contradictoires aux prédictions théoriques. Ce changement de signe montre l'importance de la prise en considération de la taille des banques dans le processus de la diversification.

L'appréciation des signes des différents coefficients, nous a permis d'appréhender le sens de l'influence des différents déterminants sur la rentabilité. Ainsi, il est donc nécessaire d'analyser la capacité à expliquer la rentabilité de toutes ces variables.