Impact des bons BRH (Banque de la République d'Haà¯ti) sur le crédit en Haà¯ti: une modélisation du Vecteur Auto Régressif (VAR) d'octobre 1996 à septembre 2010

• REMERCIEMENTS
  
• DEDICACE
  
• RÉSUMÉ
  
• TABLES DES MATIÈRES
  
• CHAPITRE II -- LES INSTRUMENTS DE LA POLITIQUE
  
  • Section 2. Analyse des effets des bons BRH, des taux d'interet
    
• CONCLUSION ET RECOMMANDATIONSJJJJJJ.JJJJJ...82
  
• LISTE DES SIGLES ET ABRtVIATIONS
  
• LISTE DES TABLEAUX ET GRAPHIQUES
  
• INTRODUCTION GÉNÉRALE
  
• CHAPITRE I - CADRE CONCEPTUEL ET THÉORIQUE
  
  • Section 1. Cadre conceptuel
    
    • 1.1. Crédit
      
    • 1.2. Taux d'intérêt débiteur
      
    • 1.3. Taux d'intérêt directeur
      
    • 1.4. Bons BRH
      
  • Section 2. Cadre théorique
    
    • 2.1. Les fondements théoriques de la politique monétaire
      
      • 2.1.1. Approche des monétaristes
        
      • 2.1.2. Approche des keynésiens
        
    • 2.2. Les théories du crédit
      
      • 2.2.1. La répression financière
        
      • 2.2.2. Les imperfections des marchés financiers
        
      • 2.2.3. Le rationnement du crédit
        
    • A- Rationnement du crédit et conditions « hors Prix » : l'analyse de Modigliani et
      
    • 2.3. Le crédit et la politique monétaire
      
    • 2.4. Les théories sur la modélisation VAR
      
      • 2.4.1. La critique de Lucas (1976)
        
      • 2.4.2. La critique de Sims (1980)
        
• CHAPITRE II - LES INSTRUMENTS DE LA POLITIQUE MONÉTAIRE : THÉORIES ET RÉALITÉS
  
  • Section 1. Présentation des instruments de la politique monétaire d'un point de vue global
    
    • 1.1. Politique Monétaire
      
      • 1.1.1. Définition de la politique monétaire
        
      • 1.1.2. Objectifs de la politique monétaire
        
    • 1.2. Les instruments de la politique monétaire : considérations générales
      
      • 1.2.1. Généralité des instruments de politique monétaire
        
      • 1.2.2. Les instruments de la politique monétaire dans la pratique
        
    • A- Le cas des États-Unis
      
    • B- Le cas du Système Européen des Banques Centrales (SEBC)
      
    • C- Le cas de la BCEAO
      
  • Section 2. Présentation des instruments de la politique monétaire en Haïti
    
    • 2.1. Situation de la politique monétaire en Haïti
      
    • 2.2. Les instruments utilisés par la Banque de la République d'Haïti (BRH) pour mener sa politique monétaire
      
      • 2.2.1. Le taux d'escompte
        
      • 2.2.2. Les réserves obligatoires
        
      • 2.2.3. Les interventions sur le marché des changes
        
      • 2.2.4. Les bons BRH
        
• CHAPITRE III - LA SITUATION DU CRÉDIT EN HAÏTI
  
  • Section 1. Analyse du crédit au sein de l'économie haïtienne
    
    • 1.1. Évolution du crédit
      
    • 1.2. Évolution des taux d'intérêt débiteurs
      
    • 1.3. Répartition du crédit au sein de l'économie haïtienne
      
      • 1.3.1. Répartition du nombre de prêts par emprunteur
        
      • 1.3.2. Répartition de l'encours des prêts par tranche (prêts de 75 000 gourdes ou plus)
        
      • 1.3.3. Répartition de l'encours des prêts par secteur d'activité
        
      • 1.3.4. Répartition de l'encours des prêts par échéance (prêts de 75 000 gourdes ou plus)
        
    • 1.4. Quelques obstacles à l'expansion du crédit en Haïti
      
  • Section 2. Analyse des effets des bons BRH, des taux d'intérêt débiteurs sur le crédit en Haïti
    
    • 2.1. Effets des taux des directeurs sur les taux d'intérêt débiteurs
      
    • 2.2. Effets des bons BRH sur le crédit
      
    • 2.3. Effets des taux d'intérêt débiteurs sur le crédit
      
    • 2.4. Poids dans le PIB des intérêts versés par la BRH aux Institutions financières sur les bons BRH
      
• CHAPITRE IV- BONS BRH ET CRÉDIT : UNE ANALYSE ÉCONOMÉTRIQUE DES DONNÉES À PARTIR DE LA MODÉLISATION VAR
  
  • Section 1. Présentation de la modélisation VAR
    
    • 1.1. Écriture du modèle VAR
      
      • 1.1.1. Exemple introductif
        
      • 1.1.2. Formulation générale
        
    • 1.2. Estimation des paramètres d'un VAR (p)
      
  • Section 2. Présentation de notre modèle
    
    • 2.1. Présentation des variables du modèle
      
    • 2.2. Test de stationnarité ou de racine unitaire
      
      • 2.2.1. Test de Dickey-Fuller (1979, 1981)
        
    • 2.3. Spécification et Estimation du modèle
      
      • 2.3.1. Spécification du modèle
        
      • 2.3.2. Estimation du modèle
        
    • 2.4. Test de causalité
      
      • 2.4.1. Test de causalité de Granger
        
    • 2.5. Dynamique du modèle VAR(1) et analyse des résultats
      
      • 2.5.1. Réponses aux chocs
        
      • 2.5.2. Décomposition de la variance
        
• CONCLUSION ET RECOMMANDATIONS