CHAPITRE I - CADRE CONCEPTUEL ET THÉORIQUE
Avant d'entrer d'emblée dans le vif du sujet,
il s'avère indispensable de définir certains concepts clés
qui sont le crédit, le taux d'intérêt débiteur, le
taux d'intérêt directeur et les bons BRH, ils nous aideront
à avoir une meilleure compréhension de notre travail de
recherche. Nous aurons aussi à parler des différentes
théories qui ont été élaborées en rapport
avec le thème que nous traitons. En premier lieu, nous parlerons des
théories de la politique monétaire ayant rapport avec le
crédit. En second lieu, nous développerons les théories du
crédit. En troisième lieu, nous dresserons un
référentiel théorique précis. En dernier lieu, nous
présenterons les théories de la modélisation
VAR.
Section 1. Cadre conceptuel
1.1. Crédit
Le mot crédit7 vient du latin
credere et creditum qui
signifie cru. Le crédit c'est un acte de confiance se traduisant par un
prêt en nature ou en espèces consenti en contrepartie d'une
promesse de remboursement dans un délai généralement
convenu d'avance. Le crédit implique donc une réputation de
solvabilité ce qui permet de retrouver le sens de l'adage : « on
prête qu'aux riches » qui veut dire qu'à ceux qui pourront
rembourser. En d'autre terme, le crédit constitue comme étant des
ressources prêtées d'un établissement financier à un
agent économique qui s'engage à payer des intérêts
et à rembourser le capital du prêt. De son
côté, l'accord de crédit est une
activité qui repose sur la confiance que le prêteur accorde
à l'emprunteur de qui il attend le remboursement du prêt. De
manière générale, plus le prêteur aura confiance
dans l'emprunteur, plus il lui prêtera une somme importante avec un
faible taux d'intérêt. Inversement, moins l'emprunteur aura de
crédit aux yeux du prêteur, plus celui-ci sera frileux, exigera
des garanties importantes et prêtera l'argent à un taux
d'intérêt élevé.
7 SILEM Ahmed, et al. Lexique d'économie, Dalloz,
Paris, juin 2004, p. 209.
1.2. Taux d'intérêt débiteur
Le taux d'intérêt8 d'un
prêt ou d'un emprunt est le pourcentage, calculé selon des
conventions prédéfinies, qui mesure de façon
synthétique, sur une période donnée, la rentabilité
pour le prêteur ou le coût pour l'emprunteur de
l'échéancier de flux financiers du prêt ou de l'emprunt. Il
désigne, dans ce cas, le loyer ou le coût de l'argent.
De même que le taux d'intérêt peut
être définit de façon différente par des
écoles de pensée, il existe également différents
types de taux d'intérêt, taux de base bancaire, taux à long
terme, taux d'intérêt créditeur, etc. Mais dans le cadre de
notre travail de recherche le taux d'intérêt qui nous
intéresse c'est le taux d'intérêt débiteur qui est
le taux d'intérêt demandé par la banque à la
clientèle qui emprunte.
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