1.2. Estimation des paramètres d'un VAR (p)
Les paramètres du processus VAR standard ne
peuvent être estimés que sur des séries chronologiques
stationnaires. Deux techniques d'estimation sont possibles : estimation de
chaque équation du modèle par les MCO ou estimation par la
technique du maximum de vraisemblance. L'estimation d'un modèle VAR
nécessite le choix du nombre de retards p.
Pour déterminer le nombre de retards p d'un
modèle VAR, il est possible d'utiliser les critères d'information
(Akaike, Schwarz, etc.). La procédure de sélection de l'ordre de
la représentation consiste à estimer tous les modèles VAR
pour un ordre allant de 0 à h
(h étant le retard maximum admissible par la
théorie économique ou par les données disponibles). On
retient le retard p qui minimise les critères
d'information AIC et SC définis comme suit :
T
AIC = log detEE + 2n2p
T
SC = log detEE + n2p log
T
avec : n = nombre de variables
du système ; T = nombre d'observations ;
p = nombre de
j
retards ; EE= matrice de variance-covariance
des résidus du modèle ; det =
déterminant de la matrice de variance-covariance des résidus du
modèle.
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