La problematique de la relation taux directeur et taux debiteur des banques en rdc de 2006 à 2020

• EPIGRAPHE
  
• LISTES DES TABLEAUX  ET GRAPHIQUES
  
• LISTE DES ABREVIATIONS
  
• INTRODUCTION
  
  • 0.1. ETAT DE LA QUESTION
    
    • 0.2 PROBLEMATIQUE
      
  • 0.2. HYPOTHESES
    
  • 0.3. OBJECTIFS DU TRAVAIL
    
  • 0.4. METHODES ET TECHNIQUES
    
  • 0.6. CHOIX ET INTERET DU SUJET
    
  • 0.7. DELIMITATIN DU TRAVAIL
    
  • 0.8. CANEVAS
    
• CHAPITRE I. CADRE THEORIQUE ET CONCEPTUEL DE L'ETUDE
  
  • Section 1. MODELE INITIAL D'INTERMEDIATION FINANCIERE
    
    • 1.1. Finance directe
      
      • 1.1.1. Marche monétaire
        
        • 1.1.1.1. Compartiments du marché monétaire
          
          • a) Marché inter bancaire
            
          • b) Marché des gros dépôts
            
          • c) Marché au jour le jour
            
          • d) Marché de réescompte
            
          • e) Marché des effets publics
            
        • 1.1.1.2. Objet du marché monétaire.
          
          • a. Bons du trésor
            
          • b. Billets de trésorerie
            
          • c. Certificat de dépôt
            
          • d. Les billets à ordre négociable (BON)
            
    • 1.1.2. Marche financier
      
    • 1.1.2.1. Compartiments du marché financier
      
    • 1.1.2.2. Objet du marché financier
      
    • 1.1.3. Finance intermédiaire
      
  • Section 2. NOTIONS DU TAUX D'INTERET
    
    • 1.1. Définition et fondements théoriques du taux d'intérêt
      
    • 1.2 Différents types des taux d'intérêt
      
    • 1.2.1. Taux directeur
      
    • 1.2.2. Taux débiteurs
      
    • 1.2.3. Taux d'intérêt créditeurs
      
    • 1.2.4. Variété de taux d'intérêt
      
      • § Le taux du marché monétaire :
        
      • § Le taux du marché obligataire :
        
      • § Le taux du marché hypothécaire :
        
        • Ø Les taux administrés :
          
        • Ø Le taux de base bancaire :
          
    • 1.2.5. Autres catégories de taux d'intérêt
      
      • § Taux nominal et taux réel :
        
      • § Taux équivalent et proportionnel :
        
      • § Taux actuariel et taux d'intérêt net d'impôt :
        
• CHAPITRE II POLITIQUE MONETAIRE DE LA BANQUE CENTRALE DU CONGO
  
  • Section 1. CADRE INSTITUTIONNEL DE LA POLITIQUE MONETAIRE
    
    • 2.1.1. Missions de la banque centrale du Congo
      
    • 2.1.2. Indépendance de la BCC
      
    • 2.1.3. Textes consacrant l'indépendance et les missions de la banque centrale
      
    • 2.1.4 Organes des decisions en matiere de politique monetaire
      
    • 2.1.4.1 conseils de la banque centrale du Congo
      
  • Section2. CADRE ANALYTIQUE DE LA POLITIQUE MONETAIRE DE LA BANQUE CENTRALE DU CONGO
    
    • 2.2.1. Définition des objectifs de la politique monetaire
      
    • 2.2.1.1. Objectif final
      
    • 2.2.2. Objectifs finaux de politique monetaire
      
    • 2.2.1.2. Objectifs intermédiaires
      
    • 2.2.1.3. Objectifs opératoires
      
    • 2.2.3. Importance de la stabilité des prix
      
    • 2.2.3.1. Définition de la stabilité des prix
      
    • 2.2.3.2 conséquences de l'inflation
      
    • 2.2.3.3. Avantages de la stabilité des prix
      
    • 2.2.3.4. Canaux de transmission de la politique monetaire
      
• Graphique 1 : Croissance monétaire, inflation et activité
  
• Graphique 2 : Dépréciation monétaire en RDC
  
• Graphique 3 : Schéma simplifié du mécanisme de transmission de la politique monétaire
  
  • 2.2.3.5 ANALYSES MONETAIRES
    
  • 2.2.3.6. Analyse et prévisions des facteurs de liquidité bancaire
    
• Tableau 1 : Calibrage de la politique monétaire de la BCC en 2011 (en milliards de CDF)
  
  • 2.2.3.6.1. Facteurs autonomes de la liquidité
    
  • 2.2.3.6.2. Facteurs institutionnels
    
• Graphique 4 : Evolution de la réserve obligatoire (en milliards de CDF)
  
  • 2.2.4. Orientation à moyen terme de la politique monétaire de la BCC
    
  • 2.2.4.1. Interaction entre facteurs autonomes et institutionnels
    
  • 2.2.4.2. Prévision des f acteurs autonomes de la liquidité
    
  • 2.2.4.1. Suivi de l'offre de monnaie
    
• Graphique 5 : Masse monétaire et inflation en RDC
  
• Graphique 6 : Masse monétaire et crédit net à l'Etat
  
  • Section III. CADRE OPERATIONNEL DE LA POLITIQUE MONETAIRE
    
    • 2.3.1. Bref aperçu sur les instruments de la politique monétaire
      
    • 2.3. 2. Instruments de la politique monetaire en RDC
      
    • 2.3.2.1. TAUX D'INTERET
      
      • a) Opérations des prêts à court terme
        
      • B) Opérations des facilités permanentes :
        
    • 2.3.2.2. Coefficient des réserves obligatoire
      
    • 2.3.2.3. Adjudications des billets de trésorerie(BRT)
      
• CHAPITRE 3. ANALYSE EMPIRIQUE DE L'ECART ENTRE LE TAUX DIRECTEUR ET LE TAUX DEBITEUR
  
  • Section 1. Evolution des taux d'intérêts
    
• Graphique 7 : Taux directeur et débiteur
  
• Tableau 2 : Ecart entre taux directeur et taux débiteur
  
• Tableau 3 : Ecart entre le taux débiteur en MN et ME
  
  • Section 2. Modélisation
    
    • III.2.1. Présentation du modèle
      
• Tableau 4 : Statistique des variables
  
  • III.2.1.1. Etude de la stationnarité
    
• GRAPHIQUES 8 : STATIONNARITE DES VARIABLES
  
  • III.2.2. Analyse et interprétation du modèle
    
  • III.2.2.1. Analyse du modèle
    
• Tableau 5 : Estimation de paramètre
  
  • III.2.2.2. Interprétation des résultats
    
  • III.2.2.3. Vérification des hypothèses du MCO
    
    • III.2.2.3.1. Corrélation
      
• Tableau 6 : Corrélation des variables
  
  • III.2.2.3.2. Test d'auto corrélation d'erreurs de Breusch-Godfrey
    
  • III.2.2.3.3 Test de spécification de Ramsey
    
  • III.2.2.3.4. Test d'hétéroscédasticité des erreurs de Breusch-Pagan-Godfrey
    
  • III.2.2.3.5. Test de stabilité de CUSUM
    
• CONCLUSION
  
• BIBLIOGRAPHIE
  
• TABLE DES MATIERES