Performance sociale et viabilité financière des IMF au Sénégal

ANNEXES

UNIVERSITE CHEIKH ANTA DIOP DE DAKAR

FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION

DEA GESTION : 8^ème PROMOTION

LABORATOIRE DE FINANCE -ORGANISATION - CONTROLE -STRATEGIE

Dans le cadre des activités du laboratoire FOCS piloté par le Professeur El. Bachir Wade, Agrégé en Sciences de Gestion, nous réalisons une recherche sur le lien entre performance sociale et viabilité financière des Institutions de Microfinance (IMF) au Sénégal. C'est dans ce cadre que nous avons conçu ce questionnaire qui porte sur les différentes variables de notre étude.

De par vos activités et vos différentes expériences, vous êtes identifié comme une personne ressource susceptible de nous fournir un éclairage pertinent et avec qui nous pouvons nouer un partenariat dans la recherche. Ainsi, si vous le désirez, les résultats de notre recherche, axée essentiellement sur un thème très actuel qui constitue le lien entre performance sociale et viabilité financière, vous seront communiqués et vous participerez à nos discussions futures.

NB : Conformément à la charte de notre laboratoire, les données recueillies dans cette étude seront anonymes et resteront confidentielles.

Merci de votre compréhension

QUESTIONNAIRE

1. Identité de l'IMF

Nom de l'IMF : ........................................................................

Année de commencement des activités de microfinance : ........................

Forme juridique :

Réseau

Mutuelle d'Epargne et de Crédit (MEC)

Groupement d'Epargne et de Crédit (GEC)

Structure Signataire de Convention Cadre (SSCC)

ONG

Coopérative

Nombre de salariés : ..................................................................

2. Viabilité financière

Ratio d'autosuffisance opérationnelle ......................................................

3. Indicateurs de Performance Social

Les indicateurs de performance sociale sont opérationnalisés à travers la constitution d'un certain nombre d'items. Ces items sont associés à une échelle de LIKERT à cinq niveaux qui part de très en désaccord à très en accord.

1 : Très en désaccord ; 2:En désaccord ; 3:Neutre ; 4:En accord ; 5:Très en accord

Dimension 1 : ciblage des pauvres et des personnes exclues

ITEMS	1	2	3	4	5
Etude formelle des conditions de pauvreté et d'exclusion dans les zones d'intervention
prêts sécurisés avec garanties sociales^32(*) pour plus de 50% du portefeuille
politiques spécifiques ou méthodologiques^33(*) (excepté les garanties sociales) pour atteindre les zones reculées
La taille minimum des mensualités de remboursement représente plus de 1% du PIB/tête^34(*)
Le montant minimum pour ouvrir un compte d'épargne et faire des dépôts réguliers représente plus de 1% du PIB/tête
L'IMF utilise une stratégie de ciblage basée sur les conditions objectives des clients^35(*)
L'IMF accorde des prêts en zones rurales pour moins de 50% des prêts en cours
Le nombre de femmes parmi les emprunteurs représente plus de 50% des prêts
Le nombre des clients agriculteurs est nul et/ou représente moins de 10% des prêts
Le nombre de clients analphabètes représente moins de 30% des prêts

Dimension 2 : adaptation des services et des produits à la clientèle

ITEMS	1	2	3	4	5
L'IMF propose plusieurs types de prêts
L'IMF accorde des prêts sociaux d'urgence^36(*)
L'IMF fournie des produits spécifiques^37(*) adaptés aux besoins des clients
L'IMF propose aux clients différentes formules de remboursement
L'IMF offre de produits volontaires spécifiques^38(*) adaptés aux besoins sociaux des clients
L'IMF propose par l'intermédiaire d'autres organismes spécialisés des services financiers innovants^39(*)
Les agents de crédit de l'IMF rendent visite plus de 50% des clients pour des opérations financières (alliances extérieures)^40(*)
Le temps moyen entre la demande formelle du premier prêt et le déboursement du prêt pour un nouveau client sur les douze derniers mois est de deux semaines
Les clients de l'IMF connaissent pour chaque remboursement le principal et les intérêts à payer mais aussi la date de remboursement
L'IMF dispose de politiques spécifiques pour faciliter l'accès aux services financiers (autre que la décentralisation)

Dimension3 : capital social et politique des clients

ITEMS	1	2	3	4	5
Les clients de l'IMF ont accès aux bilans financiers
Les agents de crédit de l'IMF ou les caissiers sont les seuls interlocuteurs des clients
L'IMF fournit un lieu de discussion en cas de conflits, réclamations ou plaintes entre un client et un employé
Les clients de l'IMF peuvent participer aux instances de contrôle et de prise de décision
Les instances sont constituées en majorité de femmes
Les instances établies au sein de l'IMF influencent réellement les décisions et provoquent des changements
L'IMF facilite la création de capacités locales de gestion

TABLE DES MATIÈRES

DEDICACES i

REMERCIEMENTS ii

LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES iv

ABREVIATIONS ET SIGLES v

SOMMAIRE viii

INTRODUCTION GENERALE 1

PREMIÈRE PARTIE : REVUE DE LA LITTERATURE 9

CHAPITRE I : L'ANALYSE CONCEPTUELLE : PERFORMANCE SOCIALE ET VIABILITE FINANCIERE 11

Section I : Le concept de performance sociale 11

1. Généralités sur le concept de performance sociale 11

1.1. Définition de la performance sociale 12

1.2 Problème de mesure de la performance sociale 16

2. L'évaluation de la performance sociale 17

2.1. Le ciblage des pauvres exclus 18

2.2. L'adaptation des services et produits aux besoins de la clientèle cible 18

2.3. L'amélioration du Capital social et politique des clients 19

2.4. La responsabilité sociale de l'institution 20

Section II : Le concept de viabilité financière et sa mesure 21

1. Définition de la viabilité financière 21

2. Mesure de la viabilité financière 22

2.1. L'autosuffisance opérationnelle 22

2.2. Le ratio de l'autosuffisance financière 23

CHAPITRE II : LA MICROFINANCE UNE REPONSE A L'EXCLUSION BANCAIRE : LE LIEN ENTRE PERFORMANCE SOCIALE ET VIABILITE FINANCIERE 27

Section I : Le phénomène d'exclusion bancaire et les mécanismes de financement alternatifs 27

1. Notion d'exclusion bancaire 28

1.1. Les théories contractualistes 28

1.1.1. La théorie de l'agence 28

1.1.2. L'asymétrie de l'information et ses effets 30

1.1.2.1. La sélection adverse ou l'anti-sélection 30

1.1.2.2. L'aléa moral 31

2. Les dispositifs de financement alternatifs 32

2.1. Les financements alternatifs dans les pays en voie développement 32

2.1.1. Les financements informels 32

2.1.2. Le rôle des états dans le financement 34

2.1.3. Le secteur financier intermédiaire 34

2.1.4. L'émergence des institutions financières formelles 36

2.2. Le secteur de la microfinance au Sénégal 36

2.2.1. Le contexte général 36

2.2.2. L'analyse du secteur de la microfinance 39

Section II : L'arbitrage entre performance sociale et viabilité financière : le schisme de la microfinance 42

1 .Le débat entre Institutionnaliste et Welfariste 42

1.1. L'approche Institutionnaliste 42

1.2. L'approche Welfariste 43

2. Des visions complémentaires 44

DEUXIEME PARTIE : CADRE CONTEXTUEL ET PRATIQUE DE LA RECHERCHE 49

CHAPITRE III: LA METHODOLOGIE GENERALE DE LA RECHERCHE 51

Section I : Hypothèses de recherche et choix de la méthodologie 51

1. Hypothèses de recherche 51

2. Le modèle de recherche 54

3. Les variables de la recherche 55

3.1. L'opérationnalisation de la variable viabilité financière 55

3.2. L'opérationnalisation de la variable performance sociale 56

4. Choix de la méthodologie 56

4.1. La méthode déductive 57

4.2. La méthode inductive 57

5. Méthodologie retenue 58

Section II : Les méthodes de collectes et traitement de données 58

1. Les méthodes d'échantillonnage 59

1.1. La population étudiée 59

1.2. L'échantillonnage 60

1.2.1. Les méthodes probabilistes 60

1.2.2. L'échantillonnage non probabiliste ou empirique 60

2. Les méthodes de collecte de données 61

2.1. L'interview 61

2.2. Le questionnaire 62

2.2.1. La structure du questionnaire 63

2.2.2. L'administration du questionnaire 63

3. Les méthodes d'analyse de données 65

3.1. Le tri à plat 65

3.2. Le tri croisé 65

CHAPITRE IV : PRESENTATION ET ANALYSE DES RESULTATS, CONTRIBUTIONS, LIMITES ET PERSPECTIVES DE RECHERCHE 67

Section I: Présentation des résultats : analyses descriptives 67

1. Analyse Descriptive de l'échantillon 68

2. L'analyse descriptive des variables de l'hypothèse H1 70

3. L'analyse descriptive des variables de l' hypothèse H2 74

4. L'analyse descriptive des variables de l'hypothèse H3 76

Section II : Test des hypothèses, contributions et limites de la recherche 78

1. Tests des hypothèses du modèle de recherche 78

1.1. Test de l'hypothèse H1 79

1.2. Test de l'hypothèse H2 82

1.3. Test de l'hypothèse H3 85

2. Contributions, limites et perspectives de recherches 91

2.1. Implications théoriques 91

2.2. Implications managériales 92

3. Limites et perspectives de recherche 95

CONCLUSION GENERALE 100

BIBLIOGRAPHIE 106

ANNEXES 114

TABLE DES MATIÈRES 120

* ³² : Garanties sociales (solidarité au sein des groupes, recommandation par une tierce personne de confiance, garanties physiques ayant une très faible valeur commerciale, mais qui sont importantes pour les emprunteurs)

* ³³ : Politiques spécifiques  (services spécifiques aux zones reculées, spécifier...... plafond de prêt pour une partie du portefeuille)

* ³⁴ : PIB/tête (PIB/tête du Sénégal : 5019,78 F CFA) (données, 2008)

* ³⁵ : Conditions objectives des clients (alphabétisation, taille des exploitations, indice de logement, patrimoine, etc.)

* ³⁶ : Prêts d'urgence = à court terme (moins de 3 mois, déboursement très rapide (1 ou 2 jours), pas d'objet spécifique requis pour le prêt, ou attribué officiellement à des fins de consommation, but social ou d'urgence

* ³⁷ : Produits spécifiques (habitat, éducation, prêts sur 12 mois)

* ³⁸ : Produits d'épargne volontaires spécifiques (logement, éducation, retraite, santé)

* ³⁹ : Services financiers innovants (produits d'assurance, transfert d'argent, paiement par chèque)

* ⁴⁰ : Opérations financières régulières (demande de prêt, déboursement des prêts, remboursements, collecte de l'épargne, visite pour se rendre compte des problèmes de remboursement)