Incidence du cout du risque de défaut sur les marges de taux des banques camerounaises

WEBOGRAPHIE

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TABLE DES MATIERES

SOMMAIRE i

DEDICACE ii

REMERCIEMENTS iii

LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS iv

LISTE DES TABLEAUX ET GRAPHIQUES v

RESUME vi

ABSTRACT vii

INTRODUCTION GENERALE 1

MARGES DE TAUX ET COUT DU RISQUE DE DEFAUT 9

CHAPITRE I : COUT DU RISQUE ET RENTABILITE BANCAIRE 10

Section I : Le coût du risque 10

I-1- Taxinomie des risques bancaires 10

I-1-1- Les risques non financiers 10

I-1-1-1- Les risques opérationnels 11

I-1-1-2- Les risques stratégiques 11

I-1-2- Les risques financiers 12

I-1-2-1- Le risque de défaut 12

I-1-2-2- Le risque de liquidité 12

I-1-2-3- Le risque de prix 12

I-2- Le coût des risques bancaires 13

I-2-1- Les provisions 13

I-2-2- Les exigences de fonds propres 14

Section II : Coût du risque et rentabilité bancaire : approche par les soldes intermédiaires de gestion 17

II-1- Les différentes approches de mesure de la rentabilité bancaire 17

II-2- Les soldes intermédiaires de gestion 18

Section III : Coût du risque et rentabilité bancaire : un tour d'horizon théorique 20

III-1- Les marges d'intérêt comme déterminant de la rentabilité bancaire : L'approche traditionnelle de la firme bancaire 20

III-1-1- Fonction de demande de crédit et fonction d'offre de dépôts 20

III-1-2- La fonction de profit de la banque 22

III-1-3- L'optimisation des marges d'intérêt 23

III-2- Les déterminants des marges d'intérêt : L'approche du modèle du courtier 24

III-2-1 : La version initiale du modèle du courtier 24

III-2-1-1- Principe du modèle du courtier 24

III-2-1-2- Détermination des marges d'intérêt 24

III-2-2- La prise en compte des charges d'exploitation: les apports de Maudos et Guevara 25

CHAPITRE II : FACTURATION DU COUT DU RISQUE DE DEFAUT A LA CLIENTELE 30

Section I : La marge de taux dans la structure des taux d'intérêt débiteurs des banques 30

I-1- Le taux d'intérêt nominal du crédit 30

I-1-1- Le taux de référence de la ressource collectée 31

I-1-1-1- Les taux de référence obligataires 31

I-1-1-2- Les taux de référence monétaires 31

I-1-1-3- Le taux de base bancaire 32

I-2- La marge de taux 32

I-3- Les commissions diverses 33

Section II : Marge de taux et facturation du coût du risque de défaut 33

II-1- détermination de la marge de taux sur la base du coût du risque prévisionnel 34

II-1-1-- Le modèle de Merton 35

II-1-1-1- principe du modèle 35

II-1-1-2- Le choix de la valeur de la dette comme seuil de défaut 36

II-1-1-3- Couverture contre le risque de défaut 36

II-1-1-4- Hypothèses du modèle de Merton 37

I-1-1-5- Modélisation 38

II-1-2- Le modèle CreditMetrics 39

II-1-2-1- Principe du modèle 39

II-1-2-2- Les étapes du modèle 39

II-1-3- Le Z-Score de Altman 43

II-2- Détermination de la marge de taux sur la base du coût du risque constaté à postériori 45

Section III : Les résultats des études empiriques 49

III-1-Les résultats des enquêtes 50

III-2-Les résultats des études économétriques 51

MARGES DE TAUX ET COUT DU RISQUE DE DEFAUT DANS LE CAS DES BANQUES COMMERCIALES DU CAMEROUN 53

CHAPITRE III : ANALYSE DE L'EVOLUTION DES MARGES DE TAUX ET DU COUT DU RISQUE DE DEFAUT 54

Section I : Le secteur bancaire du Cameroun 54

I-1- L'activité des banques commerciales 54

I-2- La situation prudentielle 55

I-2-1- Les créances douteuses 56

I-2-2- Les provisions pour créances douteuses 56

I-3- Politique monétaire et conditions de banque 57

I-3-1- Evolution de la structure des taux débiteurs des banques 58

I-3-1-1-Des taux d'intérêt administrés 58

I-3-1-2- Une libéralisation progressive 58

I-3-2- L'institution des marges de taux 60

Section II : Evolution des marges de taux et des provisions pour créances douteuses des banques commerciales 1 et 2 61

II-1- Evolution des marges de taux 61

II-1-1- Cas de la banque 1 62

II-1-2- Cas de la banque 2 63

II-2- Evolution des provisions pour créances douteuses 64

II-2-1- Cas de la banque 1 64

II-2-2- Cas de la banque 2 65

CHAPITRE IV : ANALYSE DE L'INCIDENCE DU COUT DU RISQUE DE DEFAUT SUR LES MARGES DE TAUX DES BANQUES 67

Section I: Présentation des données et du modèle

I-1- Les données 68

I-1-1- Les marges de taux bancaires (MTB) 68

I-1-2- Les provisions pour créances douteuses (PROCRED) 69

I-2- Construction du modèle 69

I-2-2-Spécification du modèle 73

I-2-2-1- Test de cointégration 73

I-2-2-2- présentation du modèle 74

Section II : Synthèse et analyse des résultats 76

II-1- Synthèse des résultats 76

II-2- Analyse des résultats 76

CONCLUSION GENERALE 80

ANNEXES 83

BIBLIOGRAPHIE 87

WEBOGRAPHIE 90

TABLE DES MATIERES 92