Incidence du cout du risque de défaut sur les marges de taux des banques camerounaises

LISTE DES TABLEAUX ET GRAPHIQUES

LISTE DES TABLEAUX 6

Tableau 1: Matrice de transition des notations 40

Tableau 2: Taux moyen des commissions sur les crédits des banques 1 et 2 68

Tableau 3: Taux de base bancaires des banques 1 et 2 69

Tableau 4 : Test de l'ADF 71

Tableau 5 : Test de cointégration 74

Tableau 6 : Evolution des principaux taux du marché monétaire 84

LISTE DES GRAPHIQUES 6

Graphique 1: Evolution des marges de taux de la banque 1 62

Graphique 2: évolution des marges de taux de la banque 2 63

Graphique 3 : Evolution des provisions pour créances douteuses de la banque 1 64

Graphique 4: Evolution des provisions pour créances douteuses de la banque 2 65

RESUME

Les années 1990 sont marquées au Cameroun par la réforme de la politique monétaire, à la suite de la crise économique et financière des années 1980. La réforme de la politique monétaire conduit à la libéralisation des taux d'intérêt, qui se traduit notamment au niveau des conditions de banque par l'introduction d'une marge de taux dans la structure des taux débiteurs des banques. En matière de tarification bancaire, la marge de taux est destinée notamment à couvrir le coût du risque de défaut et à permettre aux banques de dégager des profits sur les crédits octroyés. Dans la mesure où le risque de défaut est jugé très élevé au Cameroun, il s'agit de déterminer la relation entre les marges de taux bancaires et le coût du risque de défaut. Sur la base des données individuelles de deux banques commerciales, cette étude montre que les marges de taux ne sont pas déterminées par le coût du risque de défaut, ce qui peut s'expliquer par les méthodes de tarification des banques, le mode actuel de provisionnement des créances douteuses, les carences de la comptabilité analytique des banques, la subvention croisée des revenus des crédits et des services, et la concurrence bancaire sur le segment des grandes entreprises.

Mots clés : Marges de taux, marges d'intérêt, coût du risque de défaut, provisions pour créances douteuses.

ABSTRACT

During the years 1990, the monetary politic have being reformed, following the financial and economic crisis of the years 1980. The monetary politic reform lead to liberalization of the interests rates, which is translated for the banks conditions by the introduction of a rate margin in the structure of the interests lending rates. In the loan pricing, the rate margin is notably destined to cover the default risk cost and allow the banks to realize profits. In so far as the default risk is judge very high in Cameroon, it is important to establish the relationship between the rates margins and the default risk cost. On the basis of the individual datas for two commercial banks in Cameroon, this study show that the rates margins are not determined by the default risk cost, that could be due to the pricing methods of the banks, the actual provisioning mode, the deficiencies in accounting, the cross-subsidy income of the loans and services, and the banking competition on the segment of large enterprises.

Key words: Rates margins, interests margins, default risk cost, provisions for doubtful debts.