Incidence du cout du risque de défaut sur les marges de taux des banques camerounaises

Graphique 1: Evolution des marges de taux de la banque 1

Source : banque 1

La courbe qui décrit l'évolution des marges de taux de la Banque 1 suit une trajectoire très inégale. La tendance de cette courbe chute entre les mois de septembre 2005 et mars 2006.

Cette trajectoire traduit une evolution très instable des marges de taux, qui s'explique par la conjonction de deux facteurs : l'hétérogénéité de la clientèle et la concurrence sur le marché bancaire. La chute de la tendance de la courbe traduit une baisse de la marge de taux moyenne, liée à la politique monétaire de la BEAC.

Les marges de taux de la Banque 1 baissent et deviennent nulles en janvier 2004, juillet 2005, mai, septembre et décembre 2007, janvier et mars 2008. Cette baisse est liée à l'hétérogénéité de sa clientèle. Cette clientèle est composée aussi bien de grandes entreprises que de petites entreprises et de particuliers. Or, les conditions de crédits accordées par la banque 1 à ces différents clients sont différentes. Les grandes entreprises obtiennent généralement des crédits à des taux plus faibles que les autres emprunteurs, avec des marges réduites(CNC, 2009 ; COBAC, 2008). Afin de conserver certaines grandes entreprises dans son portefeuille et préserver le volume d'affaires réalisé avec elles sur les services qu'elle leur fournit^59(*), la banque 1 leur octroit parfois des crédits sans préléver de marge, de manière à en rendre les prix plus attractifs que ceux de la concurrence.

La chute de la tendance de la courbe entre septembre 2005 et mars 2006 s'explique par la baisse du Taux débiteur Maximum de la BEAC de 17% à 15% au cours de cette période (Voir annexe).

II-1-2- Cas de la banque 2

* ⁵⁹ Une banque de la place réalise un chiffre d'affaires de l'ordre de 175 milliards de FCFA sur les seules opérations de change d'une grande entreprise au cours de l'exercice 2008 (source: la banque concernée).