Incidence du cout du risque de défaut sur les marges de taux des banques camerounaises

I-1-2- Les risques financiers

Les risques financiers relèvent de trois préoccupations : le défaut, la liquidité et le prix.

I-1-2-1- Le risque de défaut

Le risque de défaut, encore appelé risque de signature ou risque de contrepartie, provient de la défaillance d'une contrepartie sur laquelle est détenue une créance ou un engagement hors-bilan assimilable à une créance. Il représente la perte associée à la probabilité de défaillance de l'emprunteur.

Le Comité de Bâle, dans son second document consultatif (Bâle II), considère qu'un débiteur est en défaut lorsque l'un ou plusieurs des événements suivants est constaté :

· L'emprunteur ne remboursera vraisemblablement pas en totalité ses dettes (principal, intérêts et commissions) ;

· une perte portant sur l'une de ses facilités est constatée : Comptabilisation d'une perte, restructuration de détresse impliquant une réduction ou un rééchelonnement du principal, des intérêts ou des commissions ;

· L'emprunteur est en défaut de paiement depuis quatre-vingt dix (90) jours sur l'un de ses crédits ;

· L'emprunteur est en faillite juridique.

I-1-2-2- Le risque de liquidité

Le risque de liquidité se caractérise par l'incapacité de la banque à rembourser ses dettes à court terme parce que les actifs qu'elle détient sont à plus long terme. Il provient de son rôle de transformation.

La banque reçoit majoritairement des dépôts à court terme de ses clients et fait des prêts à moyen et long terme. Il se crée un décalage entre les sommes prêtées et les sommes disponibles (dépôts). Lorsque ces dernières sont insuffisantes, on parle de manque de liquidités.

I-1-2-3- Le risque de prix

Le risque de prix concerne à la fois les taux d'intérêt, les taux de change, la valeur des actions et celle des matières premières. On les qualifie généralement de risques de marché.

Le risque de taux est celui que fait courir au porteur d'une créance ou d'une dette l'évolution ultérieure des taux^17(*). Il peut se matérialiser sous trois formes : moins-value sur la valeur des actifs ou accroissement de la valeur des passifs, baisse des marges d'intérêt et de la rentabilité, déclenchement des engagements hors-bilan ;

Le risque de change apparait lorsqu'une partie du bilan est libellé en devises étrangères ;

Le risque sur les actions ou les matières premières concerne la valorisation par les marchés des actifs détenus par les banques.

* ¹⁷ Darmon R-Y, « Stratégie bancaire et gestion de bilan », Economica, Paris, 1997