Audit interne et redressement d'entreprises en difficulté : cas du cabinet CARIS

Université CheikhAnta Diop de Dakar

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Institut de Formation en Administration

et Création d'Entreprise (IFACE)

MEMOIRE DE FIN D'ETUDES

En vue de l'obtention du MASTER 2 PROFESSIONNEL

Option : AUDIT ET CONTROLE DE GESTION

PROMOTION 2017-2018

Thème :

AUDIT INTERNE ET REDRESSEMENT

D'ENTREPRISES EN DIFFICULTE :

CAS DU CABINET CARIS

Décembre 2018

Présentépar : Sous la direction de :

APELETE Kodjovi Foligan DrSouleymane BOUSSO

Enseignant à l'IFACE

DEDICACES

A mon épouseDorcas, et nos filles Marie-France et Divine

Vous m'avez donné la force de réaliser ce travail par votre sacrifice et votre soutien.

REMERCIEMENTS

Grâces soient rendues à Dieu, qui nous fait toujours triompher en Christ et qui répand par nous en tout lieu l'odeur de sa connaissance !

Pour sa générosité et son engagement enma faveur, je remercie particulièrement Monsieur Kodjo Alexandre AZIABU, Directeur Général du Groupe, grâce à qui cette formation a été rendue possible. Mes sincères remerciements aux Présidentes, Mme Irène Ibidou DJANKALE et Mme Mireille Delali AMOUZOU, qui travaillent sans relâche à ses côtés.

Le Dr Souleymane BOUSSO, qui a accepté de me diriger dans ce travail malgré ses multiples occupations, trouvera dans ces lignes toute ma reconnaissance.

Je voudrais, en outre,remercier :

- La Direction générale et le corps professoral de l'IFACE. Vous nous avez ouvert le chemin de notre carrière professionnelle en tant qu'auditeurs et contrôleurs de gestion.

- La Direction générale du cabinet CARISpour tous les efforts matériels et financiers consentis en ma faveur dans le cadre de cette formation ;

- Toute ma famille, Papa, Maman, Yvette, Kangni, Bella, Mama, Mimi, et tous les autres pourle soutien spirituel et moral, ainsi que les encouragements reçus ;

- Tous mes collègues de service qui m'ont soutenu et m'ont fourni les matériaux nécessaires pour faire cette étude ;

- Tous mes camarades de promotion, en particulier Julien, Gildas, Ramatoulaye, Khady, Renée,Abdoulaye, Youssoupha. Nous avons travaillé ensemble et j'en ai été profondément béni.

- Tous ceux qui, de près ou de loin, ont contribué à ce travail.

LISTE DES SIGLES ET ABBREVIATIONS

AMF : Autorité des Marchés Financiers

ANPE : Agence Nationale Pour l'Emploi

ANSD : Agence Nationale de la Statistique et de la Démographie

AUDCIF : Acte Uniforme relatif au Droit Comptable et à l'Information Financière.

AUDSCGIE : Acte Uniforme relatif au Droit des Sociétés Commerciales et du Groupement d'Intérêt Economique

AUPCAP : Acte Uniforme portant organisation des Procédures Collectives d'Apurement du Passif

BCEAO : Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest

COSO : Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission

DGE : Direction Générale de l'Emploi

FNAFPP: Fonds National d'Apprentissage, de Formation et de Perfectionnement Professionnels

IFACI : Institut Français de l'Audit et du Contrôle internes

IIA : Institute of Internal Auditors

IFACE: Institut de Formation en Administration et Création d'Entreprise

IFAPME : Institut Wallon de Formation en Alternance et des Indépendants et Petites et Moyennes Entreprises

LSF : Loi sur la Sécurité Financière

OHADA : Organisation pour l'Harmonisation en Afrique du Droit des Affaires

PME : Petites et Moyennes Entreprises

RGE : Recensement Générale des Entreprises

SOX : Loi Sarbanes-Oxley

UCAD : Université Cheikh Anta Diop de Dakar

UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES

- Liste des tableaux

Tableau 1: Soldes intermédiaires de gestion 3

Tableau 2: Evolution du chiffre d'affaires 53

Tableau 3: Croissance de la Valeur Ajoutée 54

Tableau 4 : Rentabilité de l'exploitation 54

Tableau 5 : Rentabilité financière 55

Tableau 6: Liquidité générale 55

Tableau 7 : Liquidité immédiate 56

Tableau 8 : Actif net 56

Tableau 9 : Equilibre financier 56

Tableau 10 : Structure bilancielle 57

Tableau 11 : Caractéristiques des défaillances 58

Tableau 12 : Synthèse du diagnostic stratégique de CARIS 62

Tableau 13 : Critères d'appréciation 65

Tableau 14 : Les raisons possibles des difficultés 66

Tableau 15 : Les solutions envisageables 66

Tableau 16: Création de la Direction de l'audit et du contrôle 67

Tableau 17 : Le rôle de l'audit interne comme solution 68

Tableau 18 : Plan d'investissement 2019-2021 77

Tableau 19 : Comptes de résultat prévisionnel 80

Tableau 20 : Plan de financement 2019-2021 81

Tableau 21 : Synthèse des principaux éléments du plan de redressement 82

Tableau 22 : Cartographie des risques associés au plan de redressement 84

Tableau 23: Etapes de la phase de planification 90

Tableau 24 : Etapes de la phase de réalisation 92

Tableau 25 : Etapes de la phase de communication 93

- Liste des figures

Figure 1: Procédures curatives pour entreprises en difficulté 3

Figure 2: Organigramme du cabinet CARIS 51

LISTE DES ANNEXES

Annexe 1 : Normes d'audit interne xi

Annexe 2 : Questionnaire d'enquête xii

SOMMAIRE

DEDICACES ii

REMERCIEMENTS iii

LISTE DES SIGLES ET ABBREVIATIONS iv

LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES v

LISTE DES ANNEXES vi

SOMMAIRE vii

INTRODUCTION GENERALE 1

PREMIERE PARTIE : NOTIONS ESSENTIELLES SUR L'AUDIT INTERNE ET LES ENTREPRISES EN DIFFICULTE 3

CHAPITRE 1 - GENERALITES SUR L'AUDIT INTERNE 7

1.1 Définition, objectifs et missions 7

1.2 Fonctionnement de l'audit interne dans l'entreprise 12

1.3 Audit interne et création de valeur ajoutée 20

CHAPITRE 2 : ENTREPRISES EN DIFFICULTE - PROCEDURES ET STRATEGIES DE REDRESSEMENT 26

2.1 Notion d'entreprise en difficulté 26

2.2 Procédures réglementaires pour entreprises en difficulté 29

2.3 Stratégies et plan de redressement 39

DEUXIEME PARTIE : ROLE DE L' AUDIT INTERNE DANS LE REDRESSEMENT DU CABINET CARIS 3

CHAPITRE 3 : PRESENTATION ET DIAGNOSTIC DU CABINET CARIS 49

3.1 Présentation du cabinet CARIS 49

3.2 Diagnostic financier et stratégique de CARIS 52

3.3 Analyse des résultats d'enquête 63

CHAPITRE 4 : CONTRIBUTION DE L'AUDIT INTERNE AU PLAN DE REDRESSEMENT DU CABINET CARIS 71

4.1 Conception d'un plan de redressement 71

4.2 La valeur ajoutée de l'audit interne au plan de redressement 83

4.3 Mise en oeuvre du plan de redressement avec la Direction de l'audit 87

CONCLUSION GENERALE 96

BIBLIOGRAPHIE viii

ANNEXES x

TABLES DES MATIERES xvii

1 INTRODUCTION GENERALE

L'histoire contemporaine est jalonnée d'une multitude de crises financières. Le krach de la bourse de New-York en 1929 avec son corolaire de faillites d'entreprises sans nombre, est une référence universelle et intemporelle. Plus proche de nous, la crise de 2008 qui a secoué plusieurs économies de la planète,a aussi emporté de nombreusesgrandes entreprises dont certaines n'ont pu résister que grâce à des mesures exceptionnelles pourvues par lespouvoirs publics.

Dans un environnement en perpétuelle mutation, dicté par des règles et des pratiques de tous genres quelquefois peu orthodoxes, les entreprises peuvent vite se retrouver en situation délicate. Celles que l'on croit profondément enracinées et prospères peuvent s'écrouler du jour au lendemain,entrainantavec elles des centaines voire des milliers d'emplois.Les exemples ci-après suffiraient à nous édifier.

En décembre 2001, la puissante multinationale américaine spécialisée dans la distribution d'énergie, l'entreprise ENRON, s'est effondrée par suite de la révélation d'un important système de fraudes mises en oeuvre au travers de filiales offshore. Pourtant, cette entreprise recevait quelques mois plus tôt, les meilleures appréciations des banques et surtout de ses commissaires aux comptes. Du côté des établissements financiers, c'est la Banque Lehman Brothers qui a disparu, emportée par la crise des subprimes aux Etats-Unis en 2008.

Si l'on quitte le terrain des multinationales pour ne s'intéresser qu'aux PME que l'on côtoie tous les jours, le tableau n'est pas non plus reluisant. Il est même plus inquiétant. Selon leBureau de Mise à Niveau des PME-PMI du Sénégal, près de 60 % des petites entreprises ne parviennent pas à dépasser leur premier anniversaire^1(*) ; elles ferment aussi vite leurs portes qu'elles les ont ouvertes. D'après cet organisme gouvernemental, les raisons en sont multiples. Parmi elles, l'absence de financement, la non maîtrise des outils de gestion par les dirigeants ou encore le manque de compétitivité.

Que ce soitdonc par des scandales financiers,des difficultés de gestion ou autres, il estsimple de constater que les entreprises, toutes, sont exposées au risque de disparition prématurée.Mais face à ces causesde faillite qui entrainent une fin précoce et des conséquences socio-économiques souvent significatives, il existe des mécanismes de prévention oud'accompagnementpouvant être très efficaces.

On fait généralement référence aux scandales provoqués par l'effondrement des entreprises américainesENRON et Worldcom,au début des années 2000, comme ayant motivéla loi Sarbanes-Oxley (SOX) votée par le Congrès américain en juillet 2002. Cette loi a pour objectifs entre autres, d'accroître la responsabilité des dirigeants, de rendre la communication de l'information plus fiable et de lutter contre les comportements déviants et frauduleux de certaines entreprises. Elle a inspiré les autorités françaises à prendre des mesures quasi-similaires à travers la Loi sur la Sécurité Financière (LSF) en 2003.

Quoiqu'elle ne soit pas à l'origine de sa mise en place, la loi SOX apporte une contribution décisive au rôle de l'audit internedans les entreprises.L'audit interne est une activité indépendante destinée à évaluer lesdispositifs et les moyens installés par les dirigeants dans le but d'assurer la pérennité de l'entreprise,à en apprécier les principales défaillances et à formuler des recommandations pour leur amélioration.

Les travaux de l'audit interne sont essentiels pour les grandes firmes comme pour les PME. En Afrique où les entreprises sont généralement de taille modeste, les sociétés sont soumises aux mêmes normes professionnelles pour la pratique de l'audit interne. Mais loin d'être une obligation stricto sensu, la création d'un service d'audit internerelève du choix de gouvernance de chaque entreprise. Les dirigeants s'assurent de la nécessité de disposer d'outils qui leur permettent de contrôler les activités qu'ils gèrent et de déceler les risques susceptibles de compromettre la réalisation des objectifs, afin de pouvoir les maitriser et les réduire.

Au demeurant, les différentes loisvotées et les dispositifs internes (en particulier l'audit interne) sont censésjouer la carte de la prévention des défaillances des entreprises et sont de ce fait renforcés et améliorés au cours du temps. Mais comment peuvent-ils interagir avec une entreprise déjà touchée par de graves difficultés d'exploitation ou au bord de la faillite ? Quels apports peut-on attendre de l'audit interne pour permettre à une entreprise de se relever des problèmes de gouvernance et des difficultés économiques qu'elle traverse ? En quoi est-il important dans une phase de relance des activités ?

Le besoin de réponses satisfaisantes à ces questions motive le choix du thème de ce mémoire que nous souhaitons appliquer au cas du cabinet CARIS^2(*), une société spécialisée dans le conseil en management, les activités d'intérim et de placement de ressources humaines.

Ces dernières années, le cabinet CARIStraverse de réelles difficultés avec un taux élevé de dettes à court terme, des créances quasi-irrécouvrables et une trésorerie très étroite. Cette situation pourrait s'expliquer par :

v Un marché de plus en plus concurrentiel ;

v Un environnement marqué par des crises socio-politiques interminables ;

v Une absence de stratégie de développement des activités à long terme ;

v Un déséquilibre de la structure des masses bilancielles.

En réalité, le tableau présenté par le Cabinet est celui d'une entreprise en difficulté qui juridiquement est au bord de la faillite si aucune action de redressement viable n'est entreprise. D'où l'urgence de trouver de bonnes réponses aux questions suivantes :

v Comment en est-on arrivé là ?

v De quelles options dispose-t-on pour retourner la situation ?

v Quels changements apporter dans la gouvernance de l'entreprise ?

v Quel rôle l'audit interne peut-il jouer dans ce processus ?

HYPOTHESE DE RECHERCHE

En vue de répondre à la problématique de la contribution de l'audit interne, nous formulons l'hypothèse de recherche suivante, qui va être testée dans le cadre decette étude sur lecabinet CARIS : « L'audit interne adéquatement mis en oeuvre au sein de l'entreprise,a un impact positif notable sur la maîtrise des risques de défaillances économique et financière, et participe à l'efficacité du plan de redressement en situation de difficultés avéréesde l'entreprise».

Le thème de ce mémoire, « Audit interne et redressement d'entreprises en difficulté : cas du cabinet CARIS », cherche à valoriser la mise en place de l'audit interne comme fonction importante dans la remise en marche du Cabinet et l'amélioration de sesprincipaux indicateurs de gestion. Pour y parvenir, nous procéderons par une étude documentaire sur les principales assertions du sujet avant d'aborder le cas pratique proprement dit, en s'aidant au passage d'une enquête d'opinions auprès du personnel dudit Cabinet.

L'objectif général est de montrer que la fonction d'audit interne en entreprise, lorsqu'elle est déclinée substantiellement et exécutée, apporte les conseils nécessaires à la bonne marche des processus au sein de cette entreprise, même confrontée à des défaillances graves.De façon spécifique, cette étude cherche à atteindre les objectifs suivants :

v Faire ressortir la nécessité de l'audit interne comme fonction au sein de l'entreprise, en particulier dans un contexte de groupe et filiales ;

v Evaluer les effets de l'audit interne en termes de valeur ajoutée aux processus du Cabinet ;

v Comprendre son influence sur les décisions stratégiques et les choix opérationnels.

L'intérêt de cette étude est multiforme. Pour le Cabinet, en quête de solutions pérennes, l'audit interne constitue une activité essentielle à adopter. Il s'agit pour les dirigeants de prendre conscience de l'efficacité d'une fonction qui, installée et mise en oeuvre avec rigueur, a un effet positif sur les autres fonctions de l'entreprise. Cela peut se traduire par :

v une déclination adéquatede la fonction d'audit interne, en termes de positionnement, d'attributions et de moyens ;

v l'évaluation préalable et à posteriori des mesures de redressement envisagées par la fonction d'audit interne ;

v une réorganisation du fonctionnement de l'entreprise.

Pour notre part, l'intérêt est :

v d'apporter, en tant que cadre, des propositions de solutions à l'entreprise en difficulté au moyen de nos connaissances ;

v de faire ressortir l'utilité de la fonction d'audit interne à travers sa plus-value ;

v de vérifier l'assimilation des enseignements théoriques reçus.

Pour ce faire, cette étude sera traitée en deux (02) grandes parties.La première partie intitulée « Notions essentielles sur l'audit et les entreprises en difficulté » va tenter de rappeler des notions théoriques relatives à l'audit et au redressement d'entreprises. Dans cette partie, nous nous étendrons sur le fonctionnement de l'audit interne et sa contribution à la création de la valeur ajoutée. Nous nous étalerons également sur les différentes possibilités destinées aux entreprises en difficulté après avoir dressé la liste des causes de leurs défaillances.Dans la seconde partie ayant pour titre : « Rôle de l'audit interne dans le redressement du cabinet CARIS », nous poserons le diagnostic financier et stratégique du Cabinet, montrant ainsi ses difficultés et justifiant un plan de redressement. Ensuite, nous tenterons d'établir la relation entre l'audit interne et la viabilité de plan de redressement de l'entreprise en difficulté.

PREMIERE PARTIE :

NOTIONS ESSENTIELLES SUR L'AUDIT INTERNE

ET LES ENTREPRISES EN DIFFICULTE

Pour comprendre la portée de l'étude que nous envisageons relativement à l'audit interne, sa place dans l'entreprise en général et son rôle dans le redressement de l'entreprise en difficulté, il nous faudra cerner quelques notions fondamentales dans leurs assertions théoriques.Dans cette première partie, nous nous consacrerons à relever l'intérêt des notions d'audit interne et de redressement d'entreprise. Ces deux termes n'invoquent à priori rien de commun ; mais ils sont appelés à interagir dans le cadre de notre étudedans le but de contribuer à la relance d'une exploitation en difficulté.

Le terme « audit »est de plus en plus usuel de nos jours. Il occupe une place de choix dans les programmes des écoles de commerce tant en Europe que dans les pays africains. De plus en plus d'établissements d'enseignement supérieur le proposent comme filière de master professionnel. L'audit, associé au contrôle de gestion, gagne du terrain comme compétence requise par les entreprises pour animer des services nouvellement créés ou devant être renforcés.

Cet engouement pour l'audit interne peut se justifier par des recommandations internationales ou communautaires aux entreprises. Mais, il l'est davantage par sa faculté, du moins, par sa présomption à aider les dirigeants de l'entreprise dans la maitrise des risques et dans l'atteinte des objectifs. Les risques sont inhérents à l'environnement de l'entreprise et à ses activités. Toutes sortes de facteurs, évidents ou insidieux, tentent d'influer négativement sur la capacité de l'entreprise à réaliser son objet. La fonction d'auditinterne participe, à travers des normes, des techniques et des recommandations, à garder les différentes fonctions de l'entreprise en accord avec les objectifs fixés.

On évoque alors le redressement d'entreprise lorsque ces fonctions semblent ne plus s'emboiter correctement dans le système pour le faire tourner normalement. L'entreprise connaît dans ce contextetoutes sortes de difficultés, sur les plans commercial, économique, financier ou juridique. Sa survie est menacée. Mais, elle peut encore se tirer d'affaire. En tout état de cause, des mécanismes de survie et de redressement sont prévus pour éviter la faillite.

Ces deux notions feront l'objet de cette partie. Nous examinerons successivement l'audit interne et son rôle dans l'organisation(chapitre 1) et les défaillances de l'entreprise et les stratégies mises en oeuvre pour son redressement (chapitre 2).

* ¹ Rapporté par le site Seneweb.com, sous le dossier : « Pourquoi plus de 60% des PME sénégalaises sont des mort-nés ? ».

* ² Pour des raisons de sensibilité des données présentées dans ce mémoire, le nom du cabinet a été modifié à sa demande.