Efficacité de la politique monétaire de la BEAC (banque des états de l'Afrique Centrale ) et mécanismes de transmission: une évaluation empirique du canal du taux d'intérêt au Cameroun de 1995 à 2006

• AVANT GARDE
  
• DÉDICACE
  
• REMERCIEMENTS
  
• TABLE DES MATIÈRES
  
• AVANT-PROPOS
  
• LISTE DES ACRONYMES
  
• LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES
  
• Liste des figures
  
• RÉSUMÉ
  
• INTRODUCTION GÉNÉRALE
  
• CADRE THÉORIQUE
  
• Chapitre I: La politique monétaire, Instrument de régulation économique
  
  • I.1. Définition et acteurs de la politique monétaire
    
    • I.1.1. La Banque Centrale
      
    • I.1.2. Les banques de second rang
      
    • I.1.3. Les marchés de capitaux
      
  • I.2. Les objectifs et instruments de politique monétaire
    
    • I.2.1. Objectif ultime
      
    • I.2.2. Les objectifs intermédiaires de la politique monétaire
      
    • I.2.3. Les instruments de politique monétaire
      
      • I.2.3.1. La régulation du crédit
        
      • I.2.3.2. L'action sur les liquidités bancaires
        
  • I.3. Efficacité de la politique monétaire
    
    • I.3.1. La théorie quantitative de la monnaie
      
      • I.3.1.1. Le monétarisme simple (Les « grands classiques » JB Say, JS Mill : « la monnaie-voile »)
        
      • I.3.1.2. Le monétarisme « actif » (Pigou, Marshall)
        
    • I.3.2. Critique du monétarisme « actif » par l'école keynésienne
      
    • I.3.3. Le monétarisme néo quantitativiste ou friedmanien
      
• Chapitre II : Les Objectifs et Instruments de la politique monétaire de la BEAC
  
  • II.1. Les objectifs généraux
    
    • II.1.1. Un objectif général de stabilité de la monnaie
      
    • II.1.2. La justification économique des objectifs de la politique monétaire
      
  • II.2. Les objectifs intermédiaires
    
    • II.2.1. Définition d'objectifs intermédiaires et opérationnels
      
  • II.3. Les instruments utilisés par la BEAC pour réaliser ses objectifs
    
    • II.3.1. Les instruments de la politique monétaire
      
      • II.3.1.1. Le refinancement
        
      • II.3.1.2. Les réserves obligatoires
        
      • II.3.1.3. Les taux d'intérêt de la BEAC
        
• Chapitre III : Études sur la transmission de la politique monétaire
  
  • III.1. Description des canaux de transmission de la politique monétaire
    
    • III.1.1. Les canaux traditionnels de taux d'intérêt
      
    • III.1.2. Canal du prix des autres actifs
      
      • III.1.2.1. Le canal du taux de change
        
      • III.1.2.2. Canal du cours des actions
        
      • III.1.2.3. La théorie du « q » de Tobin
        
      • III.1.2.3.1.La théorie de l'effet de richesse sur la consommation
        
    • III.1.3. Canaux de crédit
      
      • III.1.3.1. Canal du crédit bancaire (canal strict du crédit)
        
      • III.1.3.2. Canal du bilan (canal large du crédit) 
        
  • III.2. Résultats de quelques études particulières
    
• CADRE EMPIRIQUE
  
• Chapitre IV : SPÉCIFICATION DU MODÈLE
  
  • IV.1. Choix du système de variables et représentation de leur persistance
    
    • IV.1.1. Spécification théorique
      
    • IV.1.2. Adaptation empirique
      
  • IV.2. Principes et méthodes d'identification des chocs
    
    • IV.2.1. Hypothèses fondamentales 
      
    • IV.2.2. Présentation des généralités sur le modèle SVAR (p) 
      
      • IV.2.2.1. Estimation des paramètres du modèle
        
      • IV.2.2.2. Le problème de l'identification de
        
    • IV.2.3. Fonctions Impulsion-Réponse
      
      • IV.2.3.1. Détermination des fonctions impulsion-réponse
        
      • IV.2.3.2. Intervalle de confiance des fonctions impulsion-réponse 
        
    • IV.2.4. Décomposition de la variance
      
• Chapitre V :PRÉSENTATION DES PRINCIPAUX RÉSULTATS ET ENSEIGNEMENTS A TIRER
  
  • V.1. Estimation du modèle SVAR
    
    • V.1.1. Caractérisation de l'évolution des variables
      
    • V.1.2. Détermination de l'ordre d'intégration des séries
      
    • V.1.3. Vérification de la stabilité du modèle
      
    • V.1.4. Estimation des coefficients du modèle
      
  • V.2. Analyse de la persistance des chocs
    
    • V.2.1. Enseignements de la décomposition de la variance
      
    • V.2.2. Enseignements des fonctions de réponse au choc monétaire
      
• CONCLUSION GÉNÉRALE
  
• ANNEXES
  
• RÉFÉRENCES BIBLIOGRAPHIQUES