V.1.3. Vérification de
la stabilité du modèle
Il est bien connu dans la littérature sur les
modèles VAR qu'une condition nécessaire pour que le modèle
soit stable ou stationnaire et donc que tous les résultats soient
valides, est que les racines du polynôme caractéristique de la
matrice des coefficients du modèle soient de module inférieur
à l'unité ou que les inverses de ces racines aient des modules
supérieurs à l'unité c'est-à-dire que les racines
du polynôme retard B(L) doivent être à
l'intérieur du cercle unité.
Figure V-4 : Représentation des inverses
des racines du polynôme caractéristique de
B(L)
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Roots of Characteristic Polynomial
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Endogenous variables: LNPIB LNPRIX D(TXFR)
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Exogenous variables: C @TREND
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Lag specification: 1 2
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Date: 03/15/08 Time: 11:19
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Root
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Modulus
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0.781775 - 0.188972i
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0.804290
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0.781775 + 0.188972i
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0.804290
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0.723591
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0.723591
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-0.410243
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0.410243
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0.294373 - 0.136906i
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0.324652
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0.294373 + 0.136906i
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0.324652
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No root lies outside the unit circle.
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VAR satisfies the stability condition.
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Sur cette figure et dans le tableau correspondant, l'on a les
inverses des Racines du polynôme caractéristique qui sont toutes
à l'intérieur du cercle unité ; preuve que le
modèle respecte les conditions de stabilité.
Les séries LNPIB et LNPRIX étant I(0), nous
n'avons pas besoin d'implémenter un test de cointégration sur nos
variables.
V.1.4. Estimation des
coefficients du modèle
Afin d'éviter toute divergence numérique de nos
résultats, dans les paragraphes précédents, il
était question de se rassurer du mode d'entrée de chaque variable
dans le modèle. Nous allons à présent déterminer
les coefficients de notre modèle.
Les résultats des estimations du modèle se
résument par les relations suivantes entre les variables :
Ce qui se formalise matriciellement de la manière
suivante :
Notons qu'une présentation globale de ces
résultats est faite en annexe.
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