Gestion des risques de change en République Démocratique du Congo

• 0.1. PROBLÉMATIQUE
  
• 0.2. HYPOTHÈSES
  
• 0.3. MÉTHODES ET TECHNIQUES
  
  • 0.3.1. Méthodes
    
  • 0.3.2. Techniques
    
• 0.4. INTÉRÊT ET CHOIX DU SUJET
  
• 0.5. DÉLIMITATION SPATIO-TEMPORELLE
  
• 0.6. PLAN SOMMAIRE DU TRAVAIL
  
• SECTION I. NOTIONS GÉNÉRALES
  
  • I.1. Le change
    
    • a) Le cours de change officiel
      
    • b) Le cours de change parallèle
      
  • I.2 Le risque de change
    
    • I.2.1 Définition
      
    • I.2.2 Types des risques
      
  • I.3. La gestion du risque de change
    
    • 1.3.1. Stratégies de gestion de risques de change
      
• SECTION II. LE MARCHÉ DE CHANGE
  
  • II.1. Définition
    
  • II.2. Les intervenants et les instruments échangés
    
  • II.3. Les composants du marché de change
    
    • II.3.1. Le marché au comptant (spot)
      
      • a. Modalités de cotation
        
    • II.3.2. Le marché de dépôt
      
      • II.3.2.1. Les banques commerciales et d'investissement
        
      • II.3.2.2. Les institutions financière non bancaires
        
      • II.3.2.3. Les banques centrales
        
      • II.3.2.4. La clientèle
        
      • II.3.2.5. Les entreprises multinationales
        
      • II.3.2.6. Les courtiers
        
      • II.3.2.7. Les principales devises négociées
        
      • II.3.2.8. Les sigles monétaires internationaux
        
  • II.4. Le marché à terme
    
  • II.5. Les comportements sur le marché de change
    
• SECTION III. LES FACTEURS CAUSALS DES RISQUES DE CHANGE
  
  • III.1. Les risques de change liés aux opérations financières
    
  • III.2. Les risques de change liés aux opérations commerciales
    
  • III.3. Les risques de change aux opérations d'investissements transfrontaliers
    
  • III.4. Les risques liés aux opérations économiques
    
  • III.5. Les risques liés à la situation socio-politique
    
• SECTION IV. MESURE DU RISQUE
  
  • IV.1. Le cours de change de référence
    
  • IV.2. La position de change
    
  • IV.3. Relation taux d'intérêt- taux de change-taux d'inflation
    
    • IV.3.1. Relation taux d'intérêt-taux de change
      
    • IV.3.2. Relation taux d'inflation-taux de change
      
• SECTION I. POLITIQUE DE COUVERTURE
  
  • I.1. La détermination des seuils de tolérance
    
  • I.2. La position de change
    
• SECTION II. LES DÉTERMINANTS ET PRÉVISIONS DES TAUX DE CHANGE
  
  • II.1. Mécanismes de formation de cours
    
  • II.2. Les facteurs influant sur l'évolution des cours de change
    
  • II.3. La prévision de l'évolution des cours de change
    
    • II.3.1. L'analyse économique
      
    • II.3.2. Analyse statistique
      
      • a) La méthode mathématique
        
      • b) La méthode analytique
        
      • c) La méthode graphique ou chartisme, chartiste
        
      • d) L'analyse systématique
        
• SECTION I. LES INSTRUMENTS TRADITIONNELS INTERNES DE COUVERTURE DE RISQUE DE CHANGE
  
  • I.1. La réduction du volume des dettes et des créances en monnaie étrangères
    
  • I.2. Le choix de la devise de facturation
    
  • I.3. La compensation des positions de change opposées
    
  • I.4. L'auto-couverture
    
  • I.5. L'action sur les délais
    
    • I.5.1. Le termaillage
      
    • I.5.2. L'escompte financier
      
  • I.6. Le netting ou compensation interne de position
    
    • I.6.1. Le netting bilatéral
      
    • I.6.2. La compensation multilatérale
      
    • I.6.3. Les centres de refacturation
      
    • I.6.4. Le Pooling ou la mise en commun
      
  • I.7 Les clauses d'indexations contractuelles
    
    • I.7.1. Les clauses d'indexation proportionnelles
      
    • I.7.2. Les clauses d'indexation proportionnelles avec franchise
      
    • I.7.3 La clause de risque partage
      
    • I.7.4. La clause multi devise
      
• SECTION II : LES INSTRUMENTS TRADITIONNELS EXTERNES
  
  • II.I. Les avances et les dépôts en devises
    
    • II.I.I. Les avances en devises
      
    • II.I.2. Les dépôts en devises
      
  • II.2. Polices ou contrats d'assurances
    
  • II.3. Le change à terme
    
• SECTION III : LES INSTRUMENTS MODERNES DE COUVERTURE DU RISQUE DE CHANGE.
  
  • III.I. Les contrats de futures sur devises
    
  • III.2. Les swaps de devises
    
  • III.3. Les options de change
    
    • a) Définition
      
      • A. Option de vente
        
      • B. Option d'achat
        
    • b) La stratégie de couverture de l'option
      
  • III.4. Le choix d'une technique de couverture
    
• SECTION I. APERÇU GÉNÉRAL DU MARCHE DE CHANGE CONGOLAIS
  
  • I.1. La banque centrale du Congo
    
  • I.2. Les banques agréées
    
  • I.3. Les bureaux de change agréés
    
  • I.4. Messageries financières
    
• SECTION II. EVOLUTION DU COURS DE CHANGE
  
  • II.1. Historique
    
  • II.2. Evolution du cours de change de 2004 à 2009
    
• SECTION III. CAS PRATIQUE D'UNE ENTREPRISE CONGOLAISE GÉRANT LES RISQUES DE CHANGE (CAS DES ETABLISSEMENTS MOULACOM DE 2004 À 2009)
  
  • III.1. Présentation de l'entreprise
    
    • III.1.1. Historique
      
    • III.1.2. Objet social et activités
      
  • III.2. Gestion des risques de change aux Ets MOULACOM
    
    • a. Techniques de compensation interne avec centres de compensation
      
    • b. Techniques de recours aux cambistes informels
      
• SECTION IV. ENQUÊTES ET PERSPECTIVES
  
  • IV.1. Enquête
    
    • IV.I.2. Résultats de l'enquête
      
    • IV.2. Perspectives
      
• A. OUVRAGES
  
• B. DICTIONNAIRES
  
• C. REVUES ET INEDITS
  
• D. ARTICLES
  
• E.SITES INTERNETS
  
• F. MEMOIRES
  
• G. COURS