Le refinancement des établissements de micro finance (EMF) par les banques commerciales en Centrafrique

Conclusion générale

En résumé, nous remarquons que même si le système financier Centrafricain n'a pas encore connu un cas de refinancement direct entre les EMF et les banques commerciales comme on le voit dans les autres pays notamment au Cameroun, Mali, Bénin, ou encore en Amérique Latine où 29% des fonds reçu par les EMF proviennent des banques commerciales, il n'est pas exclus, vue l'évolution des activités du secteur ainsi que les appuis de toutes les institutions concernées et la volonté affichée du gouvernement à soutenir et à promouvoir les activités de la microfinance sur l'ensemble du territoire, qu'une telle relation puisse voir le jours très prochainement en RCA.

En effet une activité d'intermédiation financière nécessite un environnement socio-économique sécuritaire fournissant des appuis multiformes aux institutions concernées.

Au cours de notre étude sur l'accès des Etablissement de Microfinance (EMF) au refinancement des banques commerciales en Centrafrique, nous avons relevé plusieurs contraintes tant du coté des EMF, des banques commerciales, des partenaires au développement que du coté de l'Etat qui non seulement empêchent l'articulation du secteur bancaire au secteur de la microfinance mais aussi freinent l'accroissement de la capacité des EMF et le développement du secteur de la microfinance en RCA.

A cet effet suite à ces nombreux obstacles, un certain nombre de mesures a été proposé à l'endroit des différentes entités concernées pour améliorer et développer le secteur de la microfinance Centrafricain pour le rendre inclusif et accessible à tous.

Par ailleurs, notons que l'expérience empirique a montré que la relation entre les banques commerciales et les EMF est une relation évolutive et non statique ; de même que la nature de cette relation revêt divers formes en fonction des spécificités de chaque système financier.

Toutefois, on constate que la relation entre les banques et les EMF varie d'une zone à une autre en fonction du degré de maturité du secteur de la microfinance, des EMF et des spécificités de chaque système financier.

En effet la microfinance en RCA est encore en phase de démarrage, le secteur vient à peine de prendre son envol avec l'élaboration et l'adoption de stratégie national pour la finance inclusive (SNFI) en RCA grâce à l'appui du PNUD et du FENU.

Certaines études montrent que beaucoup des crédits octroyés sont très faible et insuffisants pour financer les activités productives.

Le secteur est caractérise par l'insuffisance du professionnalisme dans les interventions des EMF, seul le réseau CMCA qui mène des efforts au niveau du professionnalisme ; aussi plusieurs acteurs n'on pas prit conscience que la micro- finance est un métier exigeant l'acquisition du savoir et de savoir faire dans le domaine.

Ainsi au terme nos travaux de recherche ; enfin de permettre aux EMF Centrafricain d'accéder a un refinancement des banques commerciales, d'accroître et d'améliorer leurs capacités mais aussi pour un développement du secteur de la micro -finance, sa viabilité, sa pérennité et pour le rendre inclusif et éligible aux yeux des banques et les bailleurs de fonds, nous avons envisagé quelques pistes de solution et des mesures à l'endroit de l'Etat, des EMF, des associations, ONG et tous les partenaires au développement :

Ø L'Etat doit chercher à favoriser la mise en oeuvre d'un secteur viable et pérenne par la constitution des mesures incitatives dont l'amélioration des systèmes des gestions des EMF, la mise en oeuvre d'une centrale des risques et de proposer une offre de produits plus flexibles et plus performants.

Ø Les EMF et les autres associations (APMF, cellule micro finance etc.) doivent améliorer l'environnement légale, réglementaire, le cadre institutionnel et favoriser une plus grande inclusion financière en augmentant la couverture géographique et la diversification des produits et des services offerts ;

Ø Accroître l'accès des EMF aux ressources et renforcer l'intégration de la microfinance au secteur financier formel à travers le développement de partenariats stratégiques entre les EMF, les banques et les sociétés d'assurance, par la mise en place d'un mécanisme de garantie en relation avec les banques et l'établissement d'un fond de refinancement des EMF émergents.

BIBLIOGRAPHIE

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TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION GÉNÉRALE 7

CHAPITRE I : APER?U DE LA MICROFINANCE ET CARACTERISTIQUE DU SECTEUR 11

SECTION I : Généralité sur la Microfinance 11

I. 1. Origine de la Microfinance. 11

I .2. La Microfinance. 12

I.2.1. L'intermédiation financière 12

I.2.2-L'Analyse de la Microfinance 13

I.2.2.1-Définition de la microfinance 13

I .2.2.2-Les atouts de la Microfinance 14

Section II : Caractéristique du secteur financier Centrafricain 15

II .1. Le secteur bancaire 15

II.1.1 Présentation 15

II.1.2 Les différentes banques de la place 16

II.1.2.1 La Banque des Etats de l'Afrique Centrale (BEAC) 16

II.1.2.2 Commercial Bank Centrafrique (CBCA) 17

II.1.2.3 Ecobank Centrafrique 17

II.1.2.4-Banque Populaire Maroco Centrafricaine (BPMC) 18

II.2. Le secteur de la microfinance 19

II.2.1. Historique et environnement 19

II.2.2-Cadre réglementaire et cadre institutionnel de la microfinance 20

II.2.2.1. Cadre réglementaire 20

II.2.2.2. Cadre institutionnel 21

a) La cellule microfinance 21

b) Le Comité National de la Microfinance (CNMF) 21

c) l'Association Professionnelle des EMF en Centrafrique (APEMF-CA) 22

II.3. Les différentes catégories des EMF et les services offerts 23

II.3.1. Le financement informel 23

II.3.2. Les expériences du type mutualiste 23

II.3.3. Les volets crédits des projets de développement 23

II.3.4. Les Organisations Non Gouvernementale (ONG) 24

II.4. Répartition des EMF selon leurs catégories 24

II.4.1. Les EMF de premières catégories 24

II.4.1.1. Crédit Mutuel de Centrafrique 24

II.4.1.2. Union Centrafricaine des Caisses d'Epargne et de Crédit 25

(UCACEC) 25

II.4.1.3. Caisse Mutuelle des Cifadiènnes de Centrafrique (CMCC) 26

II.5. Les EMF de deuxième catégorie 26

II.5.1. La Société Financière Africaine de Crédit (SOFIA-Crédit) 26

II.5.2. Express-Union .SA 26

II.6. Les EMF de troisième catégorie 27

II.7. Les prestataires de services spécialisés en Microfinance 27

II.7.1. Les bureaux d'études 27

II.7.1.1. Azimut capacité 27

II.7.1.2. Planet Finance 27

II.7.2. Les structure de formation 28

II.7.3. Les partenaires au développement de la microfinance 28

CHAPITRE II : PROBLÉMATIQUE DU REFINANCEMENT 30

BANCAIRE DES EMF 30

Section I : La nécessité d'une relation entre les banques et les IMF 31

I.1. Les différentes formes d'approches 31

I.1.1 L'approche du secteur bancaire au secteur microfinancier 31

I.1.1.2. La voie directe « Downscaling » 32

a)L'unité interne spécialisée en microfinance 32

b) La filiale financière 33

c) La société de service en microfinance 34

d) Les alliances stratégiques 34

I.1.2. L'approche du secteur microfinancier au secteur bancaire 34

I.1.2.1 La voie directe « upscaling » 35

I.1.2.2. La voie indirecte « les relations de partenariat » 36

a) Le partenariat institutionnel 36

b) Le partenariat technique 37

c) Le partenariat financier 38

Section II : Les conditions et procédures du refinancement 39

II.1. Le refinancement 39

II.1.1. Les acteurs et circuit du refinancement 40

II.1.1.1. Les acteurs du refinancement 40

a)Les bénéficiaires 40

b) Les intermédiaires 40

c) Les contributeurs 40

II.1.1.2. Les circuits du refinancement 41

a) Relation directe IFSN et IMF 41

b) Relation IMF et banque commerciale 41

c) Relation IMF et banque de développement /banque régionale 42

II.1.2. Les conditions d'accès au refinancement 42

II.1.2.1. Les garanties d'un prêt 43

II.1.2.2. Les fonds de garanties 43

II.1.2.3. Les mécanismes de la garantie de prêt 43

a) Lettre de crédit 44

b) Dépôt auprès de l'institution prêteuse 45

c) Prêt à l'IMF déposé auprès de la banque prêteuse 45

d) Garantie sans contrepartie 45

II.1.2.4 Les avantages et les limites des mécanismes de garantie de prêt 45

a)Les avantages 45

b) Les limites des mécanismes de garanties de prêt 46

II.2. Cadre analytique 47

II.2.1. Approche du cycle de vie 47

CHAPITRE III : ACCROISSEMENT DE LA CAPACITÉ DES EMF CENTRAFRICAIN PAR INTÉRESSEMENT DES BANQUES COMMERCIALES 50

SECTION I : Articulation du secteur bancaire au secteur microfinancier 50

I .1. Le concept d'articulation 50

I.1 .1 Articulation banque vs EMF. 50

I.2. Les contraintes de l'articulation entre les banques commerciales et les EMF en RCA. 51

I.2.1. Les contraintes pour les banques 51

a) les contraintes externes 51

b) les contraintes internes. 51

I.2.2. Les contraintes pour les EMF. 51

I.2.2.1 Les contraintes exogènes. 51

a) Les contraintes géographiques et démographiques 51

b) les contraintes économiques et sociales 52

c) Les contraintes réglementaires, institutionnelles et juridiques 52

I.2.2.2. Les contraintes endogènes 55

a) Les contraintes de viabilité 55

b) Les contraintes professionnelles 55

c) Les contraintes liées au remboursement des crédits 55

d) Les autres types de contraintes 56

I.3. Les atouts du secteur de la microfinance Centrafricaine 56

I.3.1. Les atouts au plan réglementaire et institutionnel. 56

I.3.2. Les atouts financiers et techniques 57

I.3.3. Les atouts du partenariat avec les partenaires au développement 57

I.4. Les opportunités du secteur de la microfinance Centrafricain 58

I.4.1. Les opportunités financières, techniques et institutionnelles 58

Section II :  Renforcement de la capacité des EMF et scénarios pour les banques commerciales de s'intéresser en microfinance. 59

II.1. Le renforcement des capacités 59

II.2. Les méthodes et stratégies pour les banques commerciales Centrafricaine de s'intéresser en microfinance 59

II.2.1. Participation directe des banques en microfinance 59

II.2.1.1. Adoption d'un système interne de microfinance à guichet unique et globalisation de la clientèle 59

II.2.1.2. Adoption d'un programme interne de microfinance à guichets séparés et segmentation de la clientèle 60

II.2.2. Participation indirecte des banques en microfinance 62

II.2.2.1. Interactivité par refinancement des établissements de Microfinance (EMF) 62

II.2.2.2. Institution d'un fond de garantie 62

II.2.2.3. Interactivité par participation bancaire aux capitaux des EMF 63

II.2.3. Intervention en consortium dans le financement des micro-entreprises 64

II.3. Proposition des mesures pour accroître la capacité des EMF Centrafricain et développer le secteur de la microfinance 64

II.3.1. Proposition à l'endroit de l'Etat 65

II.3.2. Proposition des mesures à l'endroit des EMF 66

a) les bailleurs de fonds et partenaires au développement 67

b) A tous les associations de microfinance (cellule de microfinance, APEMF, CNM), ONG et organisme. 67

CONCLUSION GÉNÉRALE 69

BIBLIOGRAPHIE 71

TABLE DES MATIERES 74