Intégration financière et diversification

• REMERCIEMENT
  
• TABLE DES MATIÈRES
  
• LISTE DES TABLEAUX
  
• LISTE DES FIGURES
  
• RÉSUMÉ
  
• Introduction
  
• CHAPITRE 1
  RECENSION DES ÉCRITS
  
  • 1.1- L'analyse de l'intégration des marchés financiers fondée sur les modèles d'évaluation des actifs financiers
    
  • 1.2 - Les modèles d'équilibre fondés sur la variance conditionnelle
    
• CHAPITRE II
  MODELES INTERNATIONAUX D'EVALUATION DES ACTIFS
  ET MÉTHOLOGIE DE RECHERCHE
  
  • 2.1 Correlations
    
  • 2.2 Intérêt des moments conditionnels
    
  • 2.3 Propriétés des séries financières
    
  • 2.4 MEDAFI conditionnel
    
  • 2.5 Conséquences pour les stratégies de diversification internationale de portefeuille
    
  • 2.6 La modélisation GARCH multivariée
    
    • 2.6.1 Le Modèle non contraint
      
    • 2.6.2 Modèles contraints
      
    • 2.6.3 Moo:Me Diagonal
      
    • 2.6.4 Le Modèle BEKK-GARCH
      
    • 2.6.5 Modèles à facteurs
      
  • 2.7 SPÉCIFICATION EMPIRIQUE
    
  • 2.8 Processus de la variance et la covariance conditionnelles
    
  • 2.9 Processus de la moyenne conditionnelle
    
  • 2.10 La fonction de vraisemblance
    
  • 2.11 Méthodologie du test de MEDAF
    
    • 2.11.1 Tests utilisés
      
• CHAPITRE III
  
• ANALYSE EMPIRIQUE
  
  • III.1 Exploration de l'état de l'intégration des marchés financiers : Réplication du modèle Akdogan (1996)
    
    • III.1.1 Sources des données
      
    • III.1.2 La réplication
      
    • III.1.3 Analyse des résultats
      
    • III.1.4 Comparaison avec les résultats de Akdogan (1996)
      
    • III.1.5 Autres évidences :
      
  • III.2 Le modèle robuste BEKK GARCH multivarié asymétrique
    
    • III.2.1 Les données et leurs caractéristiques statistiques
      
    • H-KONG
      
• Partie A- Autocorrélations
  
• Partie B- corrélations croisées - Marché mondial et pays i
  
• Partie B - Corrélations
  
  • III.3 Mise en application du modèle
    
    • III.3.1 MEDAF conditionnel
      
    • III.3.2 Prix de risque constant
      
• Partie A : Estimation des paramètres
  
• Partie B : Diagnostic des résidus
  
  • III.3.3 Prix de risque variable dans le temps
    
• Partie A: Estimation des paramètres
  
• Partie B : Diagnostic des résidus
  
  • III.4 Diversification internationale
    
• Conclusion
  
• ANNEXE 1
  
  • A-Prix de risque constant
    
  • B- Prix de risque variable
    
• ANNEXE 2
  
• RÉFÉRENCES