Les Effets de la Dette Extérieure sur La Croissance et les investissements dans les PPTE africains: Analyse par la méthodes des moments généralisés

• Mémoire de fin d'étude
  

• Par
  
  • KONSO BOLA Alain
    
    • Deuxième licence en économie mathématique
      
• INTRODUCTION GENERALE
  
  • 1. Problématique
    
  • 2. Hypothèse de l'étude
    
  • 3. Intérêt du sujet
    
  • 4. Objectifs spécifiques de l'étude
    
  • 5. Approche et Méthodologie
    
  • 6. Revue de la littérature
    
  • 7. Canevas de l'étude
    
• ANALYSE CONCEPTUELLE & THEORIQUE SUR LA DETTE EXTERIEURE ET LA CROISSANCE ECONOMIQUE
  
  • I. 1 Définition des Concepts
    
    • 1. La dette
      
      • 2. Moratoire : c'est une mesure qui suspend la déchéance d'un droit ou l'échéance d'un engagement ;
        
      • 3. Terme de l'échange
        
      • 4. le taux de croissance de PIB
        
      • 5. Accords de rééchelonnement de la dette
        
      • 6. Les Programmes d'Ajustements Structurels (PAS)
        
      • 7. Exportation et importation
        
      • 8. Club de Paris
        
      • 9. Aide Publique Internationale (au développement)
        
  • I. 2. Analyse théorique sur la dette extérieure et la croissance
    
    • I.2.1. Généralités
      
    • I.2.2. Dette extérieure et croissance : Théorie économique
      
    • I.2.3. Les mobiles de l'endettement extérieur
      
      • 3.1. Le financement de l'investissement
        
      • 3.2. Le lissage des fluctuations de la consommation
        
      • 3.3. Pour éviter les ajustements
        
    • I.3.Le problème du surendettement extérieur : Théories
      
      • Encours de la dette extérieure
        
      • Les remboursements
        
    • I.4. Initiatives en la matière
      
      • Initiative PPTE
        
• CARACTERISTIQUES DE LA DETTE EXTERIEURE ET PERFORMANCES ECONOMIQUES EN AFRIQUE SUBSAHARIENNE
  
  • II.1. Les origines de la crise de la dette des PED
    
  • II.2. Caractéristiques et évolution de la dette des PED
    
  • II.3. Les performances économiques en Afrique subsaharienne
    
• VERIFICATION EMPIRIQUE DES HYPOTHESES RETENUES
  
  • III.1. Vérification de la 1ère et 2ème Hypothèse
    
    • 1.1. Présentation du modèle et des variables
      
    • 1.2. Les estimateurs du modèle
      
    • 1.3. Les données
      
    • 1.4. Résultats et interprétations économiques
      
  • III.2. Vérification de la 3ème hypothèse
    
• CONCLUSION GENERALE
  
• PARTIES ANNEXES
  
  • 1. Estimateur de la Méthode des Moments Généralisés
    
• 
  
• Le point de départ de cette méthode réside dans l'existence d'une relation théorique que les paramètres considérés doivent satisfaire. L'idée de base est qu'il faut choisir les estimateurs des paramètres de telle sorte qu'ils soient le plus proches de la relation théorique. Ces estimateurs sont choisis pour minimiser la distance pondérée entre les valeurs théoriques et les valeurs observées.
  
• Autrement, on introduit un ensemble de paramètres auxiliaires, facilement estimables, et l'on estime les paramètres du modèle à partir de ces estimatuers auxiliaires.
  
• Toutefois, s'il on retient un nombre important des paramètres auxiliaires que des paramètres d'intérêts, cela devrait améliorer la précision des estimateurs des moments.
  
• Notons que l'estimateur GMM (Generalized method of moments) est robuste au sens où il ne nécessite pas des informations particulières sur la vraie distribution des erreurs.
  
• L'estimateur GMM consiste en une restriction sur les moments, appelée conditions d'orthogonalité :
  
• E (W', X,) = 0 (1)
  
• Où W' est un vecteur des paramètres auxiliaires, X, un vecteur des paramètres d'intérêts et un vecteur des paramètres inconnus.
  
• En notant G (X, W, ) la contrepartie empirique de (1), il vient :
  
• (2)
  
• L'estimateur GMM de est tel que la moyenne empirique G (X, W', ) soit aussi proche de zéro. Cet estimateur est alors la valeur de qui minimise la fonction critère suivante :
  
• G' (X, W',) A G ( X, W',) (3)
  
• Où A est une matrice de pondération, de poids ou de distance.
  
• Si le système est juste identifié, le nombre des paramètres d'intérêts égale celui des paramètres auxiliaires, la fonction critère (3) est minimisée pour la valeur de vérifiant : G (X, W', ) = 0
  
• Signalons que de très nombreuses méthodes d'estimation sont des cas particuliers de la méthode des moments généralisés. Ainsi, l'estimateur des moindres carrés ordinaires est un cas particulier de l'estimateur GMM en posant que les variables endogènes et exogènes ne sont pas corrélées avec le terme résiduel.
  
  • 2. Outputs des estimations
    
• REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
  
• TABLES DES MATIÈRES