Schisme de la microfinance: problématique de l'atteinte de l'autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu en RDC

Table des matières

Epigraphe 1

Dédicace 2

Remerciements 3

Acronymes 6

Mise en contexte 7

Problématique 8

Hypothèses 9

Délimitation du sujet 10

Méthodes et techniques 10

Intérêt du sujet 10

Canevas du travail 11

Chapitre 1 : Schisme de la microfinance : Une revue de la littérature 12

1. Généralités sur la double mission en microfinance 12

1.1. La mission sociale de la microfinance 13

1.2. La mission commerciale 13

1.3. Lien entre les performances sociales et financières 14

2. L'intermédiation financière en faveur des personnes à faible revenu 16

2.1. Mécanismes de financement des personnes à faible revenu 16

2.2. Le coût de l'intermédiation en faveur des personnes à faible revenu 17

2.3. Le coût des ressources 18

3. Les déterminants de l'autosuffisance et de la portée sociale 19

3.1. Les déterminants de l'autosuffisance 19

3.2. Déterminants de la portée sociale 23

4. Stratégie de convergence : Ciblage des personnes à faible revenu et autosuffisance 24

4.1. La gestion des risques de la mission sociale 24

4.2. La Gestion des risques de crédit 25

4.3. La fixation des taux d'intérêt adaptés 26

4.4. La maitrise des charges opérationnelles 28

4.5. Protection des consommateurs 28

5. Analyse des études empiriques 29

5.1. Analyse empirique du lien « ciblage des pauvres et autosuffisance 29

5.1. Analyse empirique des déterminants de l'autosuffisance 31

Chapitre 2 : Analyse empirique du schisme en microfinance à Kinshasa 33

1. Aperçu de l'industrie de la Microfinance à Kinshasa 33

1.1. Les performances financières du secteur 33

1.2. Portée sociale 34

1.3. La gouvernance 35

2. Analyse descriptive des données 36

2.1. Analyse uni variée sur les performances financières 36

2.2. Analyse uni variée sur le niveau d'encrage sociale 38

2.3. Analyse bi-variée 40

3. Méthodologie 44

Chapitre 3 : Analyse critique et ébauche des solutions 52

1. Présentation des résultats 52

1.1. Analyse de la convergence 52

2. Ebauche des stratégies efficaces pour une convergence à Kinshasa. 58

2.1. Gestion du portefeuille de crédit 59

2.2. Amélioration de la rentabilité 61

2.3. Maitrise des charges d'exploitation 62

2.4. Gestion des ressources humaines 62

2.5. Gestion de la mission sociale 63

2.6. Système d'information de gestion. 64

2.7. Transparence, application des taux d'intérêt responsable mais adéquat 64

2.8. Rôle de l'organe régulateur 64

Conclusion 66

Bibliographie 68

Annexes 71

Liste des tableaux

Tableau 1 : Interaction entre les performances financières et sociales......................p15

Tableau 2 : Les performances financière de BG (en 2006) .....................................p31

Tableau 3 : performances de la FENACOBU.......................................................p32

Tableau 4 : Les performances financières des institutions sous études.................... p34

Tableau 5 : Indicateurs de portée sociale .........................................................p36

Tableau 6 : intervalles de classe des crédits moyens ............................................p37

Tableau 8 : Répartition géographique des ISFD sous étude ...................................pg8

Tableau 9 : Les variables inputs et outputs du premier modèle .............................p47

Tableau 10 : La variable endogène et les variables exogènes du second modèle......... p49

Tableau 11 : Résultat de la première estimation (DEA)......................................... p50

Tableau 12 : Benchmark entre les DMU efficientes et les DMU non efficientes........... p52

Tableau 13 : Forces et faiblesses des DMU efficientes ..........................................p54

Tableau 14 : Résultat de la deuxième estimation (TOBIT) ......................................p55

Liste des graphiques

Graphique 1 : Benchmark des performances Kinshasa vs RDC................................. p31

Graphique 2 : Benchmark des charges Kinshasa vs RDC ........................................p32

Graphique 3 : Benchmark ROA kinshasa vs RDC .................................................p32

Graphique 4 : répartition des ISFD en RDC ........................................................p33

Graphique 5 : Autosuffisance opérationnelle des institutions sous études................. p35

Graphique 6 : Le portefeuille à risque 30 et le ratio de charge d'exploitation .............p36

Graphique 7 : Intervalles de classe des crédits moyen .........................................p37

Graphique 8 : Répartition géographique des ISFD sous étude ..............................p39

Graphique 9 : Relation entre l'autosuffisance opérationnelle et le crédit moyen......... p39

Graphique 10 : Relation PAR 30 et proportion des femmes emprunteuses................ p40

Graphique 11 : Relation autosuffisance et proportion des femmes emprunteuses ........p41

Graphique 12 : Relation proportion des femmes et crédit moyen ............................p42

Graphique 13 : Relation entre l'ancienneté et l'autosuffisance opérationnelle............ p42

Graphique 14 : convergence et non convergence ................................................p51

Graphique 15 : Benchmark entre les DMU efficientes et les DMU non efficientes .........p53