2. ENJEUX DE LA DIFFERENCIATION TS & DS
1) ENJEUX STATISTIQUE
Le fait de savoir si la sérié
statistique est une réalisation d'un processus du type DS
ou TS conditionne d'une part le choix du modèle
économétrique qui doit être utilisé.
24(Hurlin, 2003)op. cit
p.7
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économétrique de l'efficacité des politiques
budgétaires. Cas du Brésil, du Congo et de la RD Congo
(1970-2010) Par N'SUNDI ZALA Hugo
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Mais de façon plus fondamentale et insidieuse cela
conditionne les propriétés asymptotiques des estimateurs des
paramètres de ce modèle et donc par conséquent les
propriétés asymptotiques des statistiques de tests usuels sur les
paramètres. Si le processus est stationnaire on retrouve les
propriétés standards du cours d'économétrie de
base, mais si le processus est non stationnaire, et en particulier????, ou
alors des propriétés asymptotiques
particulières25.
Pour bien prendre la mesure des enjeux statistiques, nous
avons mené une petite expérience. Soit deux marches aléa
lais ???? et ???? qui n'ont aucun lieu n'entre elles :
???? = ????-1 + ????
????= ????-1 + ????
Avec ?????? 0, ????2 ??????7 ?? (0,
????2) avec ?? = 40, ????2 = ????2
= 1. A partir de deux
réalisations de ces deux processus on estime le
modèle suivent par la méthode des MCO :
???? = ??0 + ??1 ???? + ????
De façon théorique on sait que??1 = 0, puisqu'il
n'existe pas une relation ????????????
Il suffit de considérer deux séries non
stationnaires, par exemple des séries possédant une tendance
croissante relativement similaire, et de les régresser l'une sur
l'autre. Si l'on tient à la significativité du paramètres
on pourra dire que les dépenses publique au Congo est une variable
explicative très importante dans la détermination des
investissements au Brésil. Il ne restera plus qu'à trouver leur
justification économique.
2) ENJEUX ECONOMIQUE
La mise en évidence de la non-stationnarité
d'origine stochastique a tout d'abord conduit à une remise en cause
générale des schémas de décomposition
tendance/cycle. Ce type de décomposition est utilisé dans de
nombreux champ de l'économie appliquée mais plus
particulièrement en macroéconomie. En effet, en
macroéconomie appliquée, la décomposition des principales
séries connue le PIB, le taux de chômage, en une composante
tendancieux et un écart conjoncturel est très
souvent employée. Sur le plan théorique, elle se
justifie par la relative
interdépendance des théories
traditionnelles de la croissance par rapport aux théories des
fluctuations conjoncturelles, souvent inspirées de thèses
keynésiennes
25Idem. p.15
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ou monétaristes. Or déjà à
la suite de la crise des années 70, la rupture de rythme de croissance
des économies occidentales avait conduit à s'interroger sur cette
méthode de décomposition, puisqu'une composante tendancielle
affine du temps ne permet pas de rendre compte de cette évolution. Les
plus optimistes assimilaient le ralentissement économique à
l'effet transitoire d'un choc sur la composante d'écart conjoncturel
(composante cyclique). Pour d'autres, au contraire, les années 70
marquaient une rupture de tendance, ou tend remettre en cause le statut
déterministe de la composante tendancielle.
L'extraction d'une tendance est en effet une
méthode de stationnarisation propre aux processusTS, et ne
s'applique pas au processusDS. Ainsi, la régression d'un
processus DS sur une tendance déterministe peut engendrer dans
résultats totalement fallacieux26.
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