4. Le manque d'outils de gestion appropriés pour la
gestion des risques
La dernière décennie a connu une croissance
exponentielle des IMF. Selon le CGAP (2010), de 2004 à 2008 la
microfinance mondiale a connu une croissance moyenne de 39% par an en
termes d'actifs, atteignant un total de plus de 60 milliards de dollars
d'actifs en décembre 2008 (Chen, Rasmussen et Reille, 2010a). Selon
Fernando (2007), la croissance rapide de la microfinance implique une
augmentation de la compétitivité entre les IMF et devrait les
pousser à revoir leurs méthodes de gestion de risques. L'offre de
produits des IMF est devenue très large et diversifiée, allant
des emprunts à court terme aux prêts agricoles à long
terme, et les méthodes de financement des IMF sont plus vastes puisque
certaines contractent des emprunts en devises étrangères pour
financer la croissance des opérations (Fernando, 2007). Les femmes ont
constitué un point d'intérêt particulièrement
important pour ces institutions, puisqu'une grande partie de ces IMF se donnent
pour mission de faciliter l'accès au crédit à cette
population pour promouvoir son émancipation sociale. En effet, les
femmes entrepreneures ont plus de mal à développer leurs
activités que les hommes car l'accès au crédit leur est
plus difficile. Nous développerons sur les raisons d'une telle
discrimination plus tard dans notre étude.
Par rapport à la gestion de ces IMF, une telle
croissance devrait être accompagnée d'une gestion proactive des
risques auxquels elles font face, et qui ont augmenté en nombre et en
importance avec la croissance de l'industrie. Avec l'augmentation des sources
financement des IMF, celles-ci doivent porter une plus grande attention aux
différents risques financiers qu'elles prennent (Powers, Brom et
Magnoni, 2005). Elles devraient, par conséquent, profiter de l'expertise
et des outils utilisés par les banques traditionnelles pour
développer et mettre à jour leur management et leurs techniques
de gestion des risques. La majorité
Chapitre 3 : La microfinance 31
des IMF focalisent surtout leur attention sur les risques de
crédits et de liquidités, alors que la pérennité de
l'IMF est désormais mise à l'épreuve par bien d'autres
facteurs (Fernando, 2007). Parmi les outils utilisés dans les
institutions financières traditionnelles, le tableau de bord de gestion
permet de mettre l'emphase sur différents aspects de la chaine de valeur
d'une institution, et à différents niveaux. Cet outil pourrait
donc être d'un bon support pour établir un diagnostic fiable de la
performance d'une IMF à l'interne, et mettre à jour certains
risques auxquels l'institution est confrontée.
Fernando (2007) a listé les plus importants risques
auxquels ces institutions font face. Ceux-ci sont présentés dans
le tableau qui suit. L'auteur définit le risque de microfinance comme
suit :
«The potential for events or ongoing trends to cause
futures losses or declines in future income of an MFI or deviate from the
original social mission of an MFI.»
(Fernando, 2007, pg. 3)
32
|
Sources12 :
|
|
Risques financiers
|
Risques opérationnels
|
Risques stratégiques
|
|
(Steinwand, 2000)
|
|
Risque de crédit
|
pas l'intégrité de comprend le risque
se réfère au cas d'un
se réfère au risque
composé d'un
pas répondre à ses
change et le risque du
risque de subir une perte dans le marché lié
à une perte due aux change
d'investissement se à long terme pour le de l'IMF
|
Risque de transaction
|
Risque de gouvernance
|
|
Risque que l'emprunteur ne rembourse l'emprunt à
l'échéance. Ce risque transactionnel et le risque de
portefeuille.
· Le risque de transaction emprunt individuel.
· Le risque de portefeuille
inhérent d'un portefeuille
ensemble de comptes
Risque de liquidité
|
Le risque de transaction est lié aux activités
opérationnelles au jour le jour de l'IMF. Celui-ci est d'autant plus
grand si l'IMF connait un grand nombre de transactions de petits montants. Il
s'agit principalement
de risque de pertes liés à des
erreurs ou
à de la fraude.
Risque de fraude
|
Risque lié à une inefficience dans la
prise de décision étant donné la
structure hiérarchique de l'IMF. Ce
risque augmente
avec la faiblesse du système de contrôle ou de gouvernance.
Risque de réputation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
et
|
Risques institutionnels
|
Risque de gestion financière
|
Risques externes
|
Risques opérationnels
|
|
· Passifs et actifs
· Inefficience
· Intégrité du
système
|
· Régulation
· Compétitivité
· Démographie
· Macro-économique
· Environnemental
|
· Crédit
· Fraude
· Sécurité
· Personnel
|
|
Différents types de risques auxquels font
face les institutions de microfinance
12 Tableau tiré de Managing microfinance Risks : some
observations and suggestions, Fernando 2007.
Chapitre 3 : La microfinance 33
| 
