Conclusion
Dans ce chapitre, nous avons présenté le stress
test comme un outil pratique de gestion des risques, visant à quantifier
les pertes ou les risques potentiels dans des circonstances
particulières, souvent extrêmes. Ces circonstances sont
définies par des scénarios issus de l'expérience
historique (stress test historique) ou jugés possibles à l'avenir
en tenant compte de l'évolution des facteurs macroéconomiques,
socioéconomiques ou politiques (stress test hypothétique).
Les modèles de tests de résilience varient d'un
établissement à l'autre en fonction de la nature du
problème étudié et de la sélection des
scénarios de stress. En général, les stress tests jouent
deux rôles principaux : d'une part, en tant qu'outil de gestion des
risques utilisé par les banques, et d'autre part, en tant qu'instrument
de supervision macroprudentielle utilisé par les régulateurs de
différents pays, avant même que la crise ne survienne. La
flexibilité de pouvoir mettre en oeuvre différents tests en
fonction du champ d'application, du risque ou du scénario à
étudier est un avantage certain.
Enfin, nous avons mis l'accent sur la littérature des
différentes études du stress test effectuées, que ce soit
au niveau macroprudentiel ou microprudentiel. Ainsi chaque étude montre
l'utilisation d'une approche différente mais qui conduit aux mêmes
objectifs. Tandis qu'une nouvelle vision du stress test inversé qui est
déduit d'une modélisation bayésienne qui présente
une multitude des avantages du niveau économétrique et
analytique. Ce qui va faire l'objet de notre dernier chapitre qui va
développer ses approches pour crée une nouvelle dimension pour
modéliser l'intuition de l'état d'esprit des preneurs des
décisions.
44
CHAPITRE 3 : APPLICATION DU STRESS TEST DE RISQUE
DE CREDIT
45
CHAPITRE 3 : APPLICATION DU STRESS TEST DE RISQUE
DE CREDIT
Introduction
Dans le premier chapitre, nous avons abordé le risque
de crédit et les règles prudentielles au niveau international et
national. Dans le deuxième chapitre, nous avons mis en évidence
l'importance du stress test en tant qu'outil pour évaluer la
résilience d'une banque.
Dans ce chapitre, notre objectif est d'établir un
modèle de risque de crédit englobant qui prend en compte à
la fois les facteurs spécifiques à la banque et ceux liés
à l'environnement macroéconomique. Pour atteindre cet objectif,
nous avons commencé par critiquer les approches utilisées dans la
plupart des travaux réalisés, et nous nous efforçons
à chaque étape de résoudre leurs insuffisances en
améliorant la modélisation. Cela nous permettra de parvenir
à un cadre complet grâce au modèle BSVAR. En utilisant ce
modèle, nous analysons l'impact d'une mauvaise prise de décision
résultant de variations de certains facteurs, dans le but
d'évaluer le risque de crédit à travers un stress test
inversé.
Dans ce chapitre, nous le divisons en trois sections
distinctes. La première section est dédiée à la
présentation de la BFPME ainsi que de sa direction des risques. Dans la
deuxième section, nous débutons en exposant la
méthodologie choisie pour notre étude, puis nous procédons
à l'estimation des modèles, et nous clôturons notre section
par une comparaison visant à vérifier l'importance de
l'intégration de l'approche bayésienne. Enfin, la
troisième section se concentre sur l'application du stress test
inversé sur le modèle établi et l'analyse des
résultats obtenus, permettant ainsi d'évaluer l'impact de ces
réflexions sur le niveau des NPL de la banque face aux scénarios
de stress.
46
Section 1 : Présentation et organisation de la
BFPME
La section suivante sera dédiée à une
introduction générale sur la BFPME. Nous commencerons par une
brève rétrospective historique de la banque, puis nous aborderons
ses missions, ses objectifs et sa stratégie, tout en examinant
également la structure de la direction d'accueil et ses
responsabilités.
1. Présentation et historique de la BFPME
Au début des années 2000, la Tunisie a ressenti
une stagnation de son modèle économique et a décidé
de lier sa politique de développement à l'entrepreneuriat. Cette
démarche visait à atteindre des objectifs d'inclusion
financière et de développement régional, ce qui a conduit
à la création de la Banque de Financement des Petites et Moyennes
Entreprises (BFPME).
| 
