Memoire Online - Intuition des décideurs : stress test inversé sur le risque du crédit de la bfpme

Les macros stress tests ne fonctionnent pas en tant qu'outil autonome, mais plutôt comme une boîte à outils utilisée par les banques centrales. Ils fournissent des scénarios de crise communs aux différentes institutions, permettant ainsi de tester la solidité financière des banques et des établissements financiers de manière cohérente et comparative.

Dans l'ensemble, les tests de résilience (micro et macro) ont apporté des avantages financiers et sociétaux, car ils ont permis de rassembler divers points de vue pour atteindre un objectif commun : la construction et le maintien d'un système financier mondial résilient, capable de faire face aux chocs, y compris les pires récessions ou dépressions, comme l'induit un stress test.

Il existe deux principales méthodes d'agrégation pour mener les tests de résilience : l'approche ascendante "bottom up" (BU) et l'approche descendante "top down" (TD).

- Les tests de résilience microprudentiels (BU) sont réalisés par les grandes banques individuelles pour leur gestion interne des risques et par les superviseurs pour évaluer leur solvabilité selon le pilier II de Bâle II et III, en utilisant des analyses de sensibilité et des scénarios.

- Les tests de résilience macroprudentiels (TD, ou une combinaison de BU et TD) sont menés par les banques centrales et les autorités de contrôle pour évaluer la stabilité de l'ensemble du système financier, ainsi que pour la surveillance au niveau national et international.

Ces approches permettent d'évaluer la résilience du système financier dans son ensemble et de prendre des mesures pour améliorer sa capacité à faire face à des situations de stress et de crise.

L'approche "Bottom-up" permet aux autorités réglementaires d'appliquer un modèle commun à différentes banques, ce qui leur permet de comparer les résultats entre les banques afin d'identifier les vulnérabilités liées à des chocs similaires. Cette méthode permet d'évaluer la résilience des banques individuelles et de comprendre comment elles réagiraient face à des scénarios de stress communs, ce qui contribue à renforcer la stabilité du système financier dans son ensemble.

L'approche "Top-down" dans les tests de résilience permet aux banques individuelles d'utiliser leurs modèles internes. Le principal avantage de cette approche est que les modèles internes des banques capturent les spécificités de chaque établissement, ce qui permet de mieux comprendre les facteurs spécifiques qui influencent les résultats pour chaque banque. Cette méthode offre une meilleure prise en compte des caractéristiques propres à chaque institution, ce qui peut améliorer la pertinence et la précision des résultats du test de résilience voir (Anand, Guillaume, & Virginie, 2014).

Typologie	Utilisation	Avantages	Inconvénients
	Les banques utilisent leurs	Les modèles internes	Les banques utilisent des
	propres tests de résilience,	évaluent l'adéquation des	méthodes de mesure des
Micro prudentiel
	tels que des analyses de	fonds propres et la	risques variées, se
Banque individuelle	sensibilité et de scénarios, pour évaluer leurs	résilience des banques.	concentrant soit sur des portefeuilles ciblés, soit
Bottom up	expositions aux risques.		sur des facteurs de risque uniques.

	Les tests de résilience prudentiels recueillent des données auprès des banques	L'amélioration de la gouvernance et de la transparence est un aspect	L'amélioration de la gouvernance et de la transparence dans la
Micro prudentiel	pour évaluer leur solidité	essentiel de la	surveillance bancaire
	financière et s'assurer	surveillance bancaire	exige des banques des
Superviseurs	qu'elles respectent les	pour assurer la stabilité et	ajustements coûteux et
Top down	exigences minimales en	la confiance dans le	complexes en matière de
	termes de fonds propres et de liquidités.	secteur financier.	prêt et de planification du capital.
	La planification	La répartition planifiée	La répartition planifiée
	prévisionnelle des fonds	du capital consiste à	du capital est un
	propres vise à assurer que les	appliquer de manière	processus prévisible mais
Macro prudentielle	banques disposent de suffisamment de capitaux	cohérente plusieurs scénarios à l'échelle du	coûteux, et complexe.
Banque centrale Top down	propres et de liquidités dans des conditions de marché hautement improbables.	système pour garantir une allocation adéquate des fonds propres.
	L'aide fournie aux pays pour	Le coût de l'aide pour	Les résultats volontaires
	renforcer leur résilience aux	renforcer la résilience aux	et trompeurs de l'aide
Macro prudentielle
	chocs vise à favoriser la	chocs est partagé entre le	peuvent entraîner une
FMI, FSAP	stabilité financière, la	FMI et la Banque	perte de crédibilité, ainsi
	croissance et la diversité du	mondiale, et elle est mise	qu'un gaspillage de
Bottom up	secteur financier, en	en oeuvre de manière	ressources et une perte
Top down	appliquant des mesures cohérentes.	volontaire, systématique et cohérente.	d'efficacité.

Intuition des décideurs : stress test inversé sur le risque du crédit de la bfpme

3.2. Les modèles Macro prudentiel