1.2.2. La conception des scénarios stress tests
La conception d'un scénario de stress implique de
définir quantitativement :
- La taille du choc initial : C'est l'ampleur
du changement qui sera appliqué par simulation aux facteurs de
risque.
- La manière dont les changements sont
appliqués et évoluent au fil du temps : Ce sont les
variations des facteurs de risque qui persistent et interagissent tout au long
de l'horizon du test, ce que l'on appelle "le post choc".
- Les probabilités d'occurrence correspondantes
: Il s'agit des probabilités associées à la
réalisation du scénario, c'est-à-dire la
probabilité que les événements stressants se
produisent.
Ces trois composantes, à savoir la taille du choc
initial, les variations post-choc des facteurs de risque et les
probabilités d'occurrence, sont essentielles pour la création et
l'évaluation d'un scénario de stress test.
1.3. Approche du stress test inversé
Les établissements utilisent l'approche du stress test
inversé qui consiste à commencer par l'identification du
résultat souhaité, puis à explorer les scénarios et
les circonstances susceptibles de mener à cette situation. Cette
approche est utilisée comme un outil de gestion des risques pour
améliorer la prise de conscience des vulnérabilités
actuelles et potentielles. Les établissements utilisent ces tests pour
évaluer la viabilité et la durabilité de leurs
modèles.
Ainsi les étapes du stress test se déroule comme
suit :
- Le choix du périmètre du stress test et la
détermination de l'hypothèse de crise permettent de
définir les paramètres spécifiques du test, tels que le
coefficient de
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solvabilité en dessous de la limite
règlementaire, afin d'évaluer la résilience de
l'établissement face à des situations de crise potentielles de
manière réaliste et pertinente.
- Pour déterminer le couple (PD, LGD) responsable d'un
choc spécifique dans un stress test, il faut identifier le choc,
définir l'hypothèse de crise, collecter les données
historiques sur les défauts et les pertes, puis réaliser une
analyse quantitative pour évaluer son impact.
- Une analyse quantitative avec des modèles
établit les liens entre les variables macroéconomiques, la
probabilité de défaut (PD) et la perte en cas de défaut
(LGD), aidant ainsi à comprendre l'influence des conditions
économiques sur les risques de défaut et les pertes.
- Une analyse d'experts (économistes) évalue les
résultats du modèle pour choisir les variables économiques
responsables du choc dans les stress tests.
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