|
Productivité et performance financière de la coopérative d'épargne et de crédit pour l'entraide et l'appui au développement.( Télécharger le fichier original )par Etienne AMANI Université de Goma - Licence en Sciences de Gestion 2010 |
III.1.2. Analyse de la viabilitéDans ce paragraphe, il est question de vérifier si l'institution, malgré la situation pas très intéressante de sa rentabilité, gère ses activités de façon à assurer sa viabilité. L'analyse de la viabilité de la COOPEC-EAD sera appréciée à partir des indicateurs de productivité de l'autonomie financière.
Etant donné l'importance du portefeuille de crédit dans une IMF, étudier l'efficacité et la productivité de la COOPEC-EAD revient à évaluer la productivité des ses agents de terrain que sont les chargés de prêt. C'est eux qui constituent la machine de production au sein des IMF. Cet indicateur mesure le nombre moyen de clients que compte le porte feuille d'un agent de terrain de l'institution. Sa formule est la suivante·
Pour être rentable, chaque agent de crédit doit avoir au minimum cent trente (130) clients dans son portefeuille de crédit. Tableau N°4. Productivité des agents de crédit (PAC)
Source : Rapport d'activité COOPEC-EAD La lecture de tableau montre que le portefeuille par agents de crédit de la COOPEC-EAD a évolué dans les trois premières années et commence à décroître à partir de 2009. Cette situation peut s'expliquer par les difficultés financière que connaît cette institution ces dernières années ; d'où, il se pose à l'institution un double problème : celui de gestion des ressources humaines et celui de la recherche de la rentabilité. Depuis l'avènement de la crise financière, la COOPEC-EAD se trouve dans l'impossibilité de recouvrer ses créances et de faire face à l'intégralité des retraits de ses membres. Ce qui prouve a suffisance que dans la période de vache grasse, l'entreprise n'a pas respecté les normes de gestion de coopératives d'épargne et de crédit prévues par la loi N°002/2002, spécialement en ses articles 58 et 5950(*).
Elle intègre en plus des agents de terrain, tout le personnel administratif. Elle est le rapport entre le nombre de clients actifs que gère l'institution et le nombre d'employés qui y travaillent. Sa formule est :
Ce ratio mesure comment les effets des agents de crédit dans le développement de leurs portefeuille de crédits permet à l'institution de rentabiliser tous ses employés car ce sont les agents de terrain qui sont sensés faire travailler les autres. L'atteinte des performances liées à cet indicateur est fonction de la capacité qu'à l'institution à maîtriser ses effectifs de manière à maximiser la production des agents. Tableau N°5. Productivité du personnel
Source : Rapport d'activités COOPEC-EAD. Nous constatons que la productivité du personnel de la COOPEC-EAD est inférieure à la norme. La productivité qu'on peut observer en 2009, résulte de l'assainissement du personnel à la suite de la fermeture des certains guichets.
Ce ratio mesure ce que l'institution engage dans le personnel. Il permet aux dirigeants de mettre en place de stratégie de gestion des charges du personnel afin de rentabiliser son portefeuille de crédit. Sa formule est :
Tableau N°6 : Ratio des frais du personnel
Source : Etats financiers de la COOPEC-EAD. Cet indicateur reste largement en dessous de la limite exigée. Ce qui montre la COOPEC-EAD a une bonne maîtrise des frais du personnel. Pour dégager une meilleure explication de ce ratio, il
s'avère nécessaire de calculer le ratio : Il permet de mesurer le poids du personnel dans la ressource créée par l'entreprise. Pour être significatif, il doit être inférieur à 10%. Tableau N°7. Ratio de charge du personnel
Source : Etats financiers de la COOPEC-EAD La lecture de ce tableau montre que, malgré la maîtrise des frais du personnel observée dans le tableau N°6, le personnel pèse beaucoup sur les ressources propres de l'entreprise. Etant donné que cette indicateur permet de mesurer l'activité propre de l'entreprise et qu'il contribue pour l'essentiel à la formation du résultat51(*), sa non maîtrise montre que la direction de l'entreprise accorde une place importante aux salaires qu'à l'objectif de rentabilité. Ceci se matérialise par une pléthore d'agents administratifs, ce qui obère les charges du personnel pour peu de productivité. Or, il est recommandé que le personnel administratif représente le 1/3 du personnel, ce qui n'est pas le cas.
Elle mesure la capacité qu'à l'institution à couvrir les charges financières générées par les ressources empruntées. Elle devra être strictement supérieure à 1 pour permettre à l'institution de jouir de son indépendance vis-à-vis de ses partenaires financiers. C'est le signe de la crédibilité et la source de confiance de l'institution auprès de ses partenaires financiers. Sa formule est : Ratio d'autonomie financière= Capitaux propres/Dettes Ce ratio permet d'appréhender les capacités de l'institution à financer par elle-même sa croissance. Tableau N°8. Ration d'autonomie financière
Source : Etats financiers de la COOPEC-EAD Ce ratio montre que la COOPEC-EAD dépend essentiellement de ses partenaires que sont les membres. Cette situation se justifie par le fait que ce sont les dépôts des membres qui financent les crédits dans les coopératives d'épargne et de crédit comme la COOPEC-EAD. Ainsi, la COOPEC-EAD nécessite des actions de relance qui passe par une réorganisation profonde pour s'assurer une parfaite viabilité.
La qualité du portefeuille de crédit est appréciée à partir du ratio de portefeuille à risque. Le taux de portefeuille à risque découle des crédits en retard ou en souffrance dans une IMF. Sa formule est : Taux de portefeuille à risque = Ce ratio mesure le risque que court l'institution en enregistrant plus de crédits en retard de remboursement et doit rester strictement inférieur à 5%. Tableau N°9. Taux de portefeuille à risque
Source : Etats financiers de la COOPEC-EAD. Le portefeuille de crédit de la COOPEC-EAD s'est sérieusement dégradée à partir de 2008 à nos jours. Le taux de 99,77% montre que presque la totalité du portefeuille de crédit de la COOPEC-EAD est en retard. Cette situation se justifie par des difficultés de maîtrise du portefeuille de crédit et de la politique de recouvrement des créances. D'où l'inefficacité de la commission chargé de crédit et recouvrement au sein de la COOPEC-EAD. Le portefeuille brut de prêt est le principal actif des IMF mais également le plus à risque. La maîtrise de ses indicateurs révèle la capacité des IMF à gérer cet actif qui génère des revenus pour financer le développement de ses activités. * 50 Loi N°002/2002 du 02/02/2002, Op.cit, P.7 * 51 MULUMBA TAMBWE, Cours d'analyse financière, Inédit, UNIOGOM, G3 Economie, 2008 |
|
