Réglémentation prudentielle, rentabilité et productivité des banques de la CEMAC

Tableau 9 : Test de stationarité des variables du 2nd modèle

Variables	Test en niveau		Test en différence		Ordre d'intégration
	Statistiques	Valeurs critiques	Statistiques	Valeurs critiques
Crédit domestiques accordés au secteur privé (dcps)	-3,2473	-2,140			I(0)***
Montant de dépôts (md)	-2,521	-1,850			I(0)*
Produit net bancaire (pnb)	-2,7524	-2,140			I(0)***
Marge de participation (psf)	-2,7894	-2,140			I(0)***
Ratio de couverture du risque (rc)	-2,0102	-1,950			I(0)**
Ratio de liquidité (lq)	-2,0295	-1,950			I(0)**
Total actif (tb)	-2,4815	-2,140			I(0)***

Notes :*** :significativité à 1%, ** :significativité à 5%, * :significativité à 10%.

Source : Auteur à partir des données de la COBAC et de WDI

Comme le montre le tableau ci-dessus, toutes les variables de notre modèle sont stationnaires en niveau.

II.2.3. Résultats et interprétation

Notre modèle est d'abord estimé suivant l'hypothèse de l'uniformité de comportement dans le temps et parmi les pays. Cela revient à supposer que les coefficients du modèle sont invariants dans le temps et sont identiques entre les pays. La spécification du modèle ci-dessus implique que des effets individuels décrivant la rentabilité des systèmes bancaires des pays de la CEMAC peuvent être retenus. Il convient alors d'estimer un modèle à effets fixes de manière à étudier l'hétérogénéité entre les pays. L'effet individuel âi est considéré sous la forme â _i= â₀+ u_-i ; une fois le modèle à effets fixes estimé, il convient ensuite d'estimer celui à effets aléatoires. D'où le tableau récapitulatif suivant :