2.2.2.3 Test de cointégration de Johansen
Pour tester l'existence d'une relation de long terme entre
des variables, l'on fait recours à des procédures statistiques,
notamment celle d'Engle et Granger (1987) et celle de Johansen (1988, 1991).
Étant donné que le test de Engle et Granger ne se limite qu'au
cas bivarié, nous n'allons pas l'appliquer dans notre cas précis
où nous testons la cointégration de plus de deux variables (le
test s'appliquera à quatre variables). La cointégration entre les
variables retenues sera donc testée à l'aide du test de
Johansen.
Johansen (1988) teste la cointégration à l'aide
des estimateurs du maximum de vraisemblance. Il s'agit d'un test de rang de
cointégration, utilisé lorsqu'il y a plusieurs vecteurs
cointégrants ou dans le cas d'une régression multiple (plus de 2
variables), qui exige que les séries soient intégrées de
même ordre. Dans ce test, l'on procède par élimination ou
exclusion d'hypothèses alternatives pour deux fins: (i) identifier le
nombre de relations de cointégration optimal indispensable pour
l'estimation d'un vecteur à correction d'erreurs (modèle VECM ou
VEC), et (ii) identifier la forme du modèle VECM/VEC en optant pour des
équations avec ou sans tendance déterministe, soit des
équations avec ou sans tendance linéaire, soit avec ou sans
tendance quadratique. Les différentes formes ou spécifications de
modèle VECM en fonction de types de processus sont reprises dans le
tableau ci-dessous :
NDI ZAMBO Jean *** Mémoire ISE
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NDI ZAMBO Jean *** Mémoire ISE
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Hypothèse des déficits jumeaux: évaluation
empirique appliquée au Cameroun
Tableau 2.2:
Différentes formes du modèle VECM
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Forme ou type de spécification VECM
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Processus
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I
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II
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III
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IV
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V
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Tous les processus sont DS sans
dérive
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Aumoins un processus est un DS avec
dérive
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Aumoins un processus est TS
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Aumoins un processus a une tendance
quadratique
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Source : Bourbounais R., 2015, p 313
Les hypothèses du test sont :
H0 : Pas de relation de cointégration ou
rang de cointégration r = 0 -+ LR < CV
H1 : Cointégration ou rang de cointégration
r ~ 1 -+ LR > CV
Avec :
· LR : likelihood Ratio (le Ratio de vraisemblance,
statistique calculée de Johansen);
· CV : Critical value (1%, 5% et 10%)
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