II.2. La trésorerie Zéro et la
trésorerie au jour le jour
L'objectif de la trésorerie au jour le jour est de
minimiser le coût des ressources financières à court terme
(crédits de trésorerie) et d'optimiser éventuellement la
rentabilité des disponibilités. Les contraintes que doit subir le
financier sont nombreuses : flux de fond imprévus ou non
budgétisés au départ variétés des conditions
bancaires en matière des coûts de financement et de
rémunération des dépôts. Pour atteindre cet
objectif, le financier devrait tendre vers une « trésorerie
zéro ». En effet, certains considèrent qu'une bonne
solvabilité doit se traduite par une liquidité réduite,
c'est à dire par ce ratio :
Trésorerie
Dettes à court terme
= 1
II.2.1.La négociation bancaire
Une bonne négociation bancaire consiste à
construire une relation équilibrée, d'une part à ne pas
trop dépendre de son banquier et d'autre part à ne pas lui faire
courir des risques qu'il ignore. Mais instaurer un climat de confiance
durable. Le dirigeant doit donc avoir au moins deux interlocuteurs bancaires
qu'il peut mettre en concurrence. Cette relation implique la réduction
des services bancaires (les intérêts débiteurs, les jours
de valeur, les commissions sur découvert et les opérations
mouvements).
II.2.2. La gestion de trésorerie en dates de
valeur
La date de valeur est la date à laquelle la banque va
prendre en compte dans ses livres l'opération réalisée
avec l'entreprise. Elle est différente de la date d'opération qui
est la date à laquelle l'opération a été
effectuée. D'une manière générale, les dates de
valeurs sont postérieures aux dates d'opérations pour les
encaissements. Pour les décaissements, les dates de valeurs sont
antérieures aux dates d'opérations. Afin de rendre rationnel la
gestion quotidienne de la trésorerie, le trésorier doit pour
chaque opération prendre en compte l'influence des dates de valeurs.
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