2.3.4.4. Test
d'hétéroscédasticité des résidus des
rendements géométriques de l'indice « P .P
Immobilières » : Les résultats du test sont
présentés dans le tableau 45 :
|
Significance level
|
t-stat
|
Critical value
|
P-value
|
|
1%
|
121.0210
|
6.6349
|
0.00000
|
|
5%
|
121.0210
|
3.8415
|
0.00000
|
|
10%
|
121.0210
|
2.7055
|
0.00000
|
Tableau 45 : Test
d'hétéroscédasticité LM-ARCH pour la série
des résidus des rendements de l'indice « P.P Immobilières
».
Les résultats du test montrent que la T-Statistique de
121.0210 est supérieure aux valeurs critiques aux niveaux de 1%, 5% et
10%, donc on rejette l'hypothèse nulle.
Conclusion : on accepte alors
l'hypothèse alternative de
l'hétéroscédasticité des résidus.
2.3.4.5. Test
d'hétéroscédasticité des résidus des
rendements géométriques de l'indice « Pétroles&
Gaz » : Les résultats du test sont présentés dans le
tableau 46 :
|
Significance level
|
t-stat
|
Critical value
|
P-value
|
|
1%
|
22.8644
|
6.6349
|
0.0000
|
|
5%
|
22.8644
|
3.8415
|
0.0000
|
|
10%
|
22.8644
|
2.7055
|
0.0000
|
Tableau 46 : test
d'hétéroscédasticité LM-ARCH pour la série
des résidus des rendements de l'indice « Pétroles & Gaz
».
Les résultats du test montrent que la T-Statistique de
22.8644 est largement supérieure aux valeurs critiques aux niveaux de
1%, 5% et 10%, donc on rejette l'hypothèse nulle.
Conclusion : on accepte alors
l'hypothèse alternative de
l'hétéroscédasticité des résidus.
2.3.4.6. Test
d'hétéroscédasticité des résidus des
rendements géométriques de l'indice sectoriel «
Bâtiments & Matériaux de Construction » :
Les résultats du test sont présentés dans le
tableau 47 :
|
Significance level
|
t-stat
|
Critical value
|
P-value
|
|
1%
|
55.8012
|
6.6349
|
0.0000
|
|
5%
|
55.8012
|
3.8415
|
0.0000
|
|
10%
|
55.8012
|
2.7055
|
0.0000
|
Tableau 47 : test
d'hétéroscédasticité LM-ARCH pour la série
des résidus des rendements de l'indice « Assurances ».
Les résultats du test montrent que la T-Statistique de
55.8012 est largement supérieure aux valeurs critiques aux niveaux de
1%, 5% et 10%, donc on rejette l'hypothèse nulle.
Conclusion : on accepte alors
l'hypothèse alternative de
l'hétéroscédasticité des résidus.
2.3.4.7. Test
d'hétéroscédasticité des résidus des
rendements géométriques de l'indice bancaire : Les
résultats du test sont présentés dans le tableau 48 :
|
Significance level
|
t-stat
|
Critical value
|
P-value
|
|
1%
|
69.4288
|
6.6349
|
0.0000
|
|
5%
|
69.4288
|
3.8415
|
0.0000
|
|
10%
|
69.4288
|
2.7055
|
0.0000
|
Tableau 48 : test
d'hétéroscédasticité LM-ARCH pour la série
des résidus des rendements de l'indice Bancaire.
Mohammed EL MASSAADI FSJES-Agdal MSDG/Finance 2021-2022
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Les résultats du test montrent que la T-Statistique de
69.4288 est largement supérieure aux valeurs critiques aux niveaux de
1%, 5% et 10%, donc on rejette l'hypothèse nulle.
Conclusion : on accepte alors
l'hypothèse alternative de
l'hétéroscédasticité des résidus.
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