Gestion de la trésorerie de la SDA ( filiale groupe Sonelgaz )en Algérie

HIGHER INTERNATIONAL MANAGEMENT INSTITUTE HIMI

ALGER

ET
ECOLE SUPERIEURE DE GESTION ET DE
DE PARIS
(GROUPE PGSM)
MÉMOIRE DE FIN D'ETUDES POUR L'OBTENTION DU
DIPLôME DE MBA :
SPéCIALITé : GESTION DES ENTREPRISES
OPTION : MANAGEMENT FINANCIER

Gestion de la trésorerie de la SDA

(Filiale groupe SONELGAZ)

Présenté par : Encadreur :

Bouatta Adel Meberbeche Khaled

HIMI/Promotion

2011/2012

Remerciements

Je remercie mon promoteur Mr K. Meberbeche pour sa présence ainsi que pour ses conseils et son soutien.

Je remercie également mon encadreur Mr Y.Belouze pour son aide
ainsi que pour sa contribution.

Je dis un grand merci à Mme N. Massli ainsi qu'à Mme A.
Belouenasse pour leurs contributions et leurs conseils.

Je tiens à remercier également ma famille qui m'a encouragé et
soutenu tout au long de la préparation de ce mémoire.

Enfin, je remercie toute personne ayant contribué de près ou de loin à l'élaboration de ce travail.

A toutes ces personnes, je leur dis merci infiniment.

Adel

Dédicaces

Je dédie ce projet de fin d'étude

Aux personnes qui m'ont encouragé, motivé et qui n'ont cessé d'oeuvrer pour ma réussite.

A mes très chers parents, à mon frère et à ma soeur.

A mes oncles, à mes tantes ainsi qu'à tous mes camarades et amis.

A toute ma famille, mes proches et mes amis.

Table des matières

Introduction générale 1

Partie théorique

Chapitre I. Approche conceptuelle de la trésorerie

I. 1 Concept de trésorerie 4

I. 2 La détermination de la trésorerie .5

I. 3 Définition de la fonction de trésorerie 5

I. 4 Utilité de la trésorerie ...6

I. 4.1 Motifs de transaction 6

I.4.2 Motifs d précaution 6

I.4.3 Motifs de spéculation .6

I.5 Objectifs de la gestion de la trésorerie 6

I.6 Fonction de trésorier 6

Chapitre II. Organisation de la trésorerie

II. 1 Gestion de la trésorerie dans l'entreprise ...8

II.1.1 Les encaissements 8

II.1.2 Les décaissements 10

II.1.3 Prévision de trésorerie 11

II.1.4 Plan de financement de la trésorerie 11

II.1.5 Budget de trésorerie 13

II.1.6 Les outils d'analyse de la trésorerie 14

II.1.7 Cash management 15

II.2 Le financement bancaire et la trésorerie 16

II.2.1 Les crédits par caisse ..16

II.2.2 Les crédits par signatures 25
Chapitre III. Trésorerie et système d'information de l'entreprise

III.1 Rôle de l'Informatisation .29

III.2 Tableau de bord du système de trésorerie 30

III.2.1 Le budget de trésorerie ..30

III.2.2 Le plan de trésorerie glissant .30
Chapitre IV. Tableau des flux de trésorerie

IV.1 Enjeux du tableau des .flux de trésorerie .31

IV.2 Caractéristiques du tableau de flux de trésorerie .31

IV.2.1 Le tableau de flux de trésorerie selon les normes IFRS 31

IV.2.2 Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ..31

IV.2.3 Les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement .32

IV.2.4 Les flux de trésorerie liés aux activités de financement 32
Chapitre V. La gestion de la trésorerie groupe

V.1 Les intérêts et enjeux de la trésorerie groupe 33

V.1.1 Les Objectifs du Groupe .33

V.1.2 Les fonctions du trésorier groupe		34
Partie pratique (Étude de cas SDA)
Chapitre VI. Présentation de l'organisme d'accueil
VI.1 Présentation de SONELGAZ		37
VI.1.1 SONELGAZ Groupe : Histoire et évolution		.37
VI.1.2 Organes de SONELGAZ		39
VI.1.3 Activités de SONELGAZ		..39
VI.1.4 Organisation de SONELGAZ en filiales		41
VI.2 Présentation de la société de distribution d'Alger (SDA)		42
VI.2.1 Mission		..42
VI.2.2 Attributions		42
VI.2.3 Staff de la Société de Distribution d'Alger		43
VI.2.4 Organigramme de la SDA		.45
VI.3 Présentation de la direction des finances et de la comptabilité		47
VI.3.1 Division centralisation		47
VI.3.2 Division finances		47
VI.3.3 Division finances et comptabilité siège		.49
VI.3.4 Division contrôle de gestion		..49
VI.3.5 Division inspection financière et comptable		.50
Chapitre VII. Gestion de la trésorerie de la SDA VII.1 Présentation des bilans condensés de la SDA		.51
VII.1.1 Bilans .financiers condensés année 2009		.51
VII.1.2 Bilans .financiers condensés année 2010		.52
VII.1.3 Bilans .financiers condensés année 2001		.53
VII.1.4 Présentation et analyse des soldes intermédiaire de gestion....54
VII.2 Les états prévisionnels de trésorerie	55
VII.2.1 Le plan de financement	55
VII.2.2 Le plan de trésorerie	.57
VII.2.3 Plan de trésorerie consolidé (2012/2013)	59
VII.3 Présentation du budget de trésorerie réalisé 2011	..61
VII.3.1 Plan de financement de 2011	61
VII.3.2 Plan de trésorerie de 2011	62
VII.3.3 Plan de trésorerie réalisé 2011	.63
VII.3.4 Analyse des écarts	65
VII.4 Analyse de la position de la trésorerie	65
VII.4.1 Le fond de roulement net (F.R.N)	65
VII.4.2 Le besoin en fond de roulement (B.F.R)	66
VII.4.3 La trésorerie	.68
VII.4.4 Les ratios de liquidité	69
VII.4.5 Conclusion sur la position de trésorerie	71
Conclusion générale	..73
Bibliographie
Annexe

INTRODUCTILON GÉINÉIRALE