II Les facteurs limitatifs identifiés dans la
littérature
Deux grandes théories permettent d'identifier les
différents facteurs qui contribuent à la limitation de
l'accès aux services financiers. Il s'agit de la théorie des
frontières des possibilités d'accès et des
barrières à l'accès.
1 La théorie des frontières des
possibilités d'accès
Elle a été développée par Beck et
De la Torre (2006). Ils partent du principe économique de la loi de
l'offre et de la demande pour identifier les problèmes d'accès
aux services bancaires et financiers et leurs causes. Les facteurs retenus pour
expliquer le niveau de l'offre sont les coûts de transaction et les
risques systémiques et particuliers. Quant à la demande, elle est
apprécie par des facteurs économiques (revenu, prix) et non
économiques (illettrisme financier et barrière culturelle et
religieuse). Leurs travaux couvrent les deux aspects les plus importants de la
problématique d'accès aux services bancaires et financiers que
sont d'une part, l'accès aux services d'épargne et de paiement et
d'autre part, l'accès au crédit. Dans ce travail, seul le premier
aspect qui rejoint notre problématique sur la faible bancarisation sera
étudié.
1.1 L'offre de services de paiement et
d'épargne
Dans une simplification du problème, les deux auteurs ont
retenu le coût de transaction et les risques comme facteurs
explicatifs.
1.1.1 Des coûts de transactions
fixes
Les deux auteurs ont montré que dans un marché
de libre concurrence, les coût de transactions sont
déterminés suivant les caractéristiques et la nature des
services offerts. Lorsque les coûts des transactions financières
sont fixés soit par l'établissement, soit par les
autorités de régulation, les économies d'échelle
réalisées ne sont plus répercutées sur le
marché. Cela maintient artificiellement les coûts à la
hausse et constitue de fait un important point de blocage à la
démocratisation de l'accès aux services.
1.1.2 Risques systémiques et
particuliers
Les risques systémiques sont fonction du marché
ou du pays. Ils s'imposent à tous les agents économiques sous
forme de contraintes à gérer. Les risques identifiés sont
la taille du marché, les fondamentaux macro-économiques, la
technologie disponible, le niveau moyen du revenu par habitant, la
qualité des infrastructures de transport et de communication et le cadre
juridique et sécuritaire. Ils constituent les variables d'état.
Ce sont des caractéristiques du marché avec lesquelles les
institutions sont tenues de composer.
Par contre, les risques particuliers sont liés à
chaque institution, au style de management, aux décisions
d'investissement etc. Ces risques définissent le coût de gestion.
Ils peuvent et doivent être maîtrisés par la direction de
l'établissement.
1.2 La demande de services de paiement et
d'épargne
Pour les deux auteurs, la demande est fonction ou non de la
situation économique.
1.2.1 Facteurs économiques
La demande de services de paiement et d'épargne
dépend de facteurs économiques que sont le revenu moyen des
populations et le prix auquel les services peuvent être acquis. Elle est
une fonction croissante du revenu et décroissante du prix.
1.2.2 Facteurs non économiques
Des facteurs non économiques très importants
comme l'illettrisme (financier) et les barrières culturelles et
religieuses influencent la demande des services de paiement. Ces facteurs
conduisent souvent à l'auto-exclusion.
1.3 Définition de la frontière des
possibilités d'accès
1.3.1 Définitions et hypothèses
1.3.1.1 Définitions
Beck et De la Torre (2006) définissent la
frontière des possibilités d'accès des services de
paiement et d'épargne comme « la part maximale de population
(ménage et entreprise) qui pourrait être servie par les
institutions bancaires et financières pour un ensemble donné de
variables d'état »
Pour décrire cette frontière, ils définis
sent quatre fonctions (représentées sur la figure 1):
Offre réelle: S = f{Coûts de
transactions, variables d'état}
Offre potentielle: S* qui est meilleure à
S parce que fruit d'un marché financier efficient.
Demande réelle: D = f{revenu, prix,
illettrisme financier, barrière culturelle et religieuse}
Demande
potentielle: D* qui est meilleure à D car ne
considère pas les facteurs non économiques.
1.3.1.2 Hypothèses
Les deux auteurs émettent les hypothèses
suivantes:
H1: Le prix est indépendant du volume des
transactions;
H2: Les clients qui utilisent les transactions les plus
chères sont ceux qui consomment plus de transactions;
H3: Dans une période de temps d'observation, la valeur et
le volume de transactions consommées par chaque agent sont fixes et
indépendants du prix.
1.3.1.3 Identification des frontières et des
problèmes sous-jacents
Les frontières des possibilités d'accès
(figure 1) sont déterminées par les points de rencontre entre les
différentes offres et demandes. La projection du point I (offre et
demande efficientes) sur l'axe horizontal donne la part de la population qui
est bancable ( A ) : c'est la situation optimale pour un pays donné.
Tous les trois points intérieurs dénotent de
problèmes plus ou moins importants dont la résolution permettra
d'accroître l'accessibilité.
· Premier problème d'accès: le
point II caractérise un problème de demande lié à
l'auto-
exclusion qui est due à des facteurs non
économiques;
· Deuxième problème d'accès:
les points III et IV caractérisent un problème de demande et
d'offre. Ils traduisent une offre peu efficiente (point III) doublée
d'un problème d'autoexclusion des populations (point IV).
Figure 1 : Frontières de possibilités
d'accès
Source : Beck et De la Torre (2006)
Mais il existe un troisième problème qui
pourrait surgir de la comparaison des points I obtenus pour différents
pays ayant des niveaux économiques semblables. Ces points peuvent varier
traduisant alors des problèmes spécifiques autres
qu'économiques tels que l'insécurité ou le
cadre juridique, etc.
La théorie des ''frontières de
possibilités d'accès'', permet, sous certaines conditions,
d'identifier le niveau optimal d'accès aux services bancaires et
financiers dans un pays, et de déceler les problèmes qui
pourraient expliquer un niveau inférieur et donc d'orienter les actions
correctives en conséquence.
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