Chapitre 5: Interprétations et
recommandations
L'étude économétrique a mis en
évidence trois facteurs explicatifs du faible niveau de bancarisation
dans l'Union. Ces facteurs joints aux résultats de l'analyse
contextuelle permettent de faire une interprétation et des
recommandations pour des mesures correctives.
I Interprétations des résultats
Parmi les trois facteurs identifiés, deux sont
conformes aux prévisions (PIB/habitant et volume de microcrédit).
Quant au volume de crédit bancaire, sa contribution à
l'accroissement de la marge de bancarisation est contraire à la
prévision. Cela pourrait s'expliquer par la qualité de
l'échantillon. Aussi insisterons-nous plus sur les deux premiers
facteurs.
1 Les déterminants de la demande
L'investigation économétrique a permis de mettre
en évidence deux facteurs favorables à la demande. Il s'agit:
1. du PIB par habitant (en tant que mesure du revenu
des populations) qui contribue à la réduction de la marge de
bancarisation. La demande de création de compte bancaire est une
fonction croissante du revenu;
2. du microcrédit qui contribue au
renforcement de la clientèle bancaire. La demande de création de
compte est une fonction croissante du volume de microcrédit. Il reste
à trouver le mécanisme par lequel l'accroissement du volume de
microcrédit influence la demande. Pour cela, nous émettons deux
hypothèses (non exclusives):
· Ha: La demande de création de compte
bancaire croît avec le nombre de bénéficiaires de
microcrédit qui croît avec le volume de microcrédit;
· Hb: La demande de création de compte bancaire
croît avec les revenus issus des
activités économiques grandissantes
financées par un volume croissant de microcrédit. Or, dans le
processus ayant conduit au choix des variables explicatives de la marge de
bancarisation, le nombre de bénéficiaires a été
testé et rejeté. Cela suggère le rejet de la
première hypothèse Ha.
Ainsi, en ne considérant que la seconde hypothèse
Hb, nous pouvons conclure que plus
les montants sont importants, plus ils permettent aux
bénéficiaires de mener des activités véritablement
génératrices de richesse et par conséquent de constituer
une épargne dans les banques. Le microcrédit de montant
élevé est un facteur incitatif de la demande d'ouverture de
compte bancaire.
Il est utile de préciser l'existence d'autres facteurs
potentiellement défavorables à la demande d'ouverture de compte.
Ces facteurs révélés par l'analyse contextuelle n'ont pas
pu être testés dans l'investigation économétrique.
Il s'agit notamment:
· des dysfonctionnements de l'appareil judiciaire qui
fragilisent la confiance de la population;
· des conséquences psychologiques de la crise des
années 80 et du taux élevé d'analphabétisme qui
conduisent à l'auto-exclusion;
· des difficultés d'application de certaines
dispositions du cadre juridique pour la promotion de la bancarisation et
l'utilisation des systèmes et moyens de paiement qui sont de nature
à décourager la demande.
2 Les déterminants de l'offre
L'investigation économétrique n'a pas permis de
mettre en évidence des facteurs déterminant l'offre de
création de compte bancaire. Par contre, l'analyse contextuelle a mis en
exergue deux facteurs potentiellement défavorables à l'offre
d'ouverture de compte bancaire. Il s'agit de:
· l'inexistence des infrastructures de base
(électricité, eau, télécommunications, routes, ...)
qui empêche la déconcentration du réseau bancaire vers les
villes les moins importantes et rend par conséquent l'offre peu
disponible;
· la réglementation fixant ou encadrant les
coûts de certaines transactions bancaires qui sont susceptibles de
créer une barrière financière fictive pour l'offre des
services bancaires dont l'ouverture de compte.
En dehors des déterminants pré-cités, il
est important de souligner l'existence d'un facteur potentiellement favorable
à la fois à l'offre et à la demande. Il s'agit de la
réforme des systèmes et moyens de paiement qui a consacré
la mise en production de STAR-UEMOA, de SICA-UEMOA et un démarrage
progressif de la Monétique inter-bancaire. Compte tenu du
caractère récent de cette réforme, elle n'a pas
été étudiée dans notre investigation
économétrique. Mais il est très
vraisemblable que le nouveau cadre technique ainsi
créé aura un impact positif sur la vulgarisation du
''scriptural'' et donc du compte bancaire.
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