II.4 : Montage de l'opération
financière
4.1 : Le bilan d'ouverture
4.2 : Chiffre d'affaires
prévisionnel
4.3 : Charges prévisionnelles
4.4 : Les comptes de résultat
prévisionnel
4.5 : Le bilan prévisionnel
4.6 : Les avantages fiscaux et
parafiscaux
II.4 : Montage de l'opération
financière :
Pour la réussite du projet, il impératif de
mobiliser des ressources financières après estimation des frais
de fonctionnement et des coûts d'exploitation avec le maximum
d'exactitude possible et ce en tenant compte de paramètres commerciales
, techniques et réglementaires.
Bien que délicate , cette prévision a
été réalisée afin simuler l'équilibre
financier de cette opération et de fixer les limites d'exploitation qui
garantiront la viabilité de ce projet par une évaluation des
principaux indicateurs de gestion et estimation éléments
patrimoniaux (biens immobiliers et mobiliers) et financiers (charges
d'exploitation et chiffre d'affaires prévisionnels).
4.1 : Le bilan d'ouverture :
Les investissements prévus , sur fonds propres , pour la
réalisation de ce projet sont estimés à un montant total
de 39.240.520,00 de dinars, réparti comme suit :
a) le terrain, d'une superficie totale de 2520 m², est
estimée à 12.576.000,00 DA, à raison de 5.000,00
DA/m² ; représentant le prix du m² dans une zone rurale de
métidja,
b) trois (03) bâtiments d'élevage d'une superficie
de 900 m² (03x300m²)
- Gros oeuvres
4.303.440 ,00 DA
- Finition et installation
1.668.000,00 DA
le total par bloc
5.971.440,00 DA
le coût des trois (03) blocs
17.914.320,00 DA
c) Trois enclos de promenade, d'une superficie globale de 1.500
m² , délimité en zimmermain dont le coût de
réalisation est estimée à 453.960,00
DA.
d) le bloc administratif d'une superficie de 120
m² :
- Gros oeuvres
1.950.000,00 DA
- Finition
800.000,00 DA
le coût du bloc
2.750.000,00 DA
e) Les équipements de production, sont estimés
à 3.933.000,00 DA répartie comme suite :
b-1) matériel et outillage
940.000,00 DA
b-2) matériel de transport
900.000,00 DA
f) Les équipements de bureau et informatiques sont
estimés à 250.000,00DA
g) Le matériel biologique (cheptel)
1.793.000,00 DA
4.2 : Chiffre d'affaires prévisionnel
:
La quantification du chiffre d'affaires dépend de
l'analyse prévisionnelle des ventes réalisée en
extrapolant des données du passé enregistrées sur le
marché , des contraintes économiques , sociales ou de production
avicole particulièrement .
La logique que nous avons retenu ne repose pas sur une
évaluation hasardeuse du marché mais essentiellement sur une
prévision d'amélioration des techniques de production qui
augmenteront la production sur le quantitatif et qualitatif.
La projection financière a été
établie sur une période de trois ans ( trois exercice) et
estimé sur la base :
· D'une capacité de réalisation de 62000
poulets/an par un élevage en quatre bandes par an de 15500 sujets
chacune ;
· d'un prix moyen de la viande blanche à 98
DA/Kg;
· d'un taux de mortalité du cheptel de l'ordre de 11
% par an et qui sera réduit à 7,5 % l'année suivante ;
· de l'hypothèse de la réalité de la
concurrence qui oblige à minimiser la marge qui prévue à
un taux de 11,49 % ;
4.3 : Charges prévisionnelles
:
a/- Consommation de biens : Ces dépenses
incluent le coût du matériel biologique c'est à dire le
cheptel , des matières et fournitures de fonctionnement et les
consommations d'aliments et produits vétérinaires.
b/- Services : Ce poste concerne les frais de
fonctionnement et maintenance des équipements ainsi que l'entretien des
installations .
c/- Frais du personnel :les effectifs de la
société sont estimé à 25 agents pour une masse
salariale annuelle de 2 664 140,00 DA .
d/- Frais financier : Les frais financiers n'ont
pas étaient prévu attendu qu'aucun prêt bancaire n'est
à contracter et en l'absence des intérêts et agios ce poste
est nul.
e/- Frais divers : Ce poste représente
l'ensemble des frais inhérents aux assurances de sinistres .
f/- Dotations aux amortissements : Les dotations
aux amortissements sont calculées tant sur le patrimoine immobilier que
sur les équipements et installations selon le tableau ci-après
:
4.4 : Les comptes de résultat
prévisionnel:
Compte tenu des prévisions arrêtées et du
respect de leur réalisation , les résultats prévisionnels
escomptés sont positifs durant toute la période de projection
préconisée .
4.5 : Le bilan prévisionnel
:
le détail des éléments prévisionnels
des ressources et d'emplois est développé sur une période
de trois ans .
Bilan prévisionnel de la premier
année
|
ACTIF
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
N°
|
LIBELLE
|
Montant
|
Amortissement et
|
Montant net
|
N°
|
LIBELLE
|
Montant
|
|
cpts
|
|
|
provision
|
|
cpts
|
|
|
|
frais préliminaire (d'investissement)
|
50 000,00
|
0,00
|
50 000,00
|
|
|
|
|
Total / 1
|
50 000,00
|
0,00
|
50 000,00
|
|
Apport personnel
|
39 640 520,00
|
|
Terrain
|
12 576 000,00
|
0,00
|
12 576 000,00
|
|
Résultat en instance d'affectation
|
0,00
|
|
Immeuble
|
2 750 000,00
|
27 500,00
|
2 722 500,00
|
|
Résultat
|
3 271 760,81
|
|
Bâtiment de production
|
18 368 280,00
|
367 365,60
|
18 000 914,40
|
|
|
|
|
Matériels et Outillages
|
940 000,00
|
94 000,00
|
846 000,00
|
|
|
|
|
Matériels Biologiques
|
1 793 000,00
|
0,00
|
1 793 000,00
|
|
|
|
|
Matériels de Transport
|
900 000,00
|
180 000,00
|
720 000,00
|
|
|
|
|
Equipements de bureau / informat
|
250 000,00
|
62 500,00
|
187 500,00
|
|
|
|
|
Total / 2
|
37 577 280,00
|
731 365,60
|
36 845 914,40
|
|
|
|
|
Stock:
|
|
|
|
|
|
|
|
Aliments
|
1 601 615,00
|
0,00
|
1 601 615,00
|
|
|
|
|
Produits vétérinaires
|
11 625,00
|
0,00
|
11 625,00
|
|
|
|
|
Total / 3
|
1 613 240,00
|
0,00
|
1 613 240,00
|
|
|
|
|
Créances:
|
|
|
|
|
|
|
|
Banque
|
4 403 126,41
|
0,00
|
4 403 126,41
|
|
|
|
|
Total / 4
|
4 403 126,41
|
0,00
|
4 403 126,41
|
|
|
|
|
TOTAL ACTIF
|
43 643 646,41
|
731 365,60
|
42 912 280,81
|
|
TOTAL PASSIF
|
42 912 280,81
|
Bilan prévisionnel de la deuxième
année
|
ACTIF
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
N°
|
LIBELLE
|
Montant
|
Amortissement et
|
Montant net
|
N°
|
LIBELLE
|
Montant
|
|
cpts
|
|
|
provision
|
|
cpts
|
|
|
|
frais préliminaire (d'investissement)
|
50 000,00
|
12 500,00
|
37 500,00
|
|
|
|
|
Total / 1
|
50 000,00
|
12 500,00
|
37 500,00
|
|
Apport personnel
|
39 640 520,00
|
|
Terrain
|
12 576 000,00
|
0,00
|
12 576 000,00
|
|
Résultat en instance d'affectation
|
3 271 760,81
|
|
Immeuble
|
2 722 500,00
|
27 500,00
|
2 695 000,00
|
|
Résultat
|
3 968 895,45
|
|
Bâtiment de production
|
18 000 914,40
|
367 365,60
|
17 633 548,80
|
|
|
|
|
Matériels et Outillages
|
846 000,00
|
94 000,00
|
752 000,00
|
|
|
|
|
Matériels Biologiques
|
1 793 000,00
|
0,00
|
1 793 000,00
|
|
|
|
|
Matériels de Transport
|
720 000,00
|
180 000,00
|
540 000,00
|
|
|
|
|
Equipements de bureau / informat
|
187 500,00
|
62 500,00
|
125 000,00
|
|
|
|
|
Total / 2
|
36 845 914,40
|
731 365,60
|
36 114 548,80
|
|
|
|
|
Stock:
|
|
|
|
|
|
|
|
Aliments
|
1 601 615,00
|
0,00
|
1 601 615,00
|
|
|
|
|
Produits vétérinaires
|
11 625,00
|
0,00
|
11 625,00
|
|
|
|
|
Total / 3
|
1 613 240,00
|
0,00
|
1 613 240,00
|
|
|
|
|
Créances:
|
|
|
|
|
|
|
|
Banque
|
9 115 887,46
|
0,00
|
9 115 887,46
|
|
|
|
|
Total / 4
|
4 403 126,41
|
0,00
|
9 115 887,46
|
|
|
|
|
TOTAL ACTIF
|
42 912 280,81
|
743 865,60
|
46 881 176,26
|
|
TOTAL PASSIF
|
46 881 176,26
|
Bilan prévisionnel de la troisième
année
|
ACTIF
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
N°
|
LIBELLE
|
Montant
|
Amortissement et
|
Montant net
|
N°
|
LIBELLE
|
Montant
|
|
cpts
|
|
|
provision
|
|
cpts
|
|
|
|
frais préliminaire (d'investissement)
|
37 500,00
|
12 500,00
|
25 000,00
|
|
|
|
|
Total / 1
|
37 500,00
|
12 500,00
|
25 000,00
|
|
Apport personnel
|
39 640 520,00
|
|
Terrain
|
12 576 000,00
|
0,00
|
12 576 000,00
|
|
Résultat en instance d'affectation
|
3 968 895,45
|
|
Immeuble
|
2 695 000,00
|
27 500,00
|
2 667 500,00
|
|
Résultat
|
4 501 121,43
|
|
Bâtiment de production
|
17 633 548,80
|
367 365,60
|
17 266 183,20
|
|
|
|
|
Matériels et Outillages
|
752 000,00
|
94 000,00
|
658 000,00
|
|
|
|
|
Matériels Biologiques
|
1 793 000,00
|
0,00
|
1 793 000,00
|
|
|
|
|
Matériels de Transport
|
540 000,00
|
180 000,00
|
360 000,00
|
|
|
|
|
Equipements de bureau / informat
|
125 000,00
|
62 500,00
|
62 500,00
|
|
|
|
|
Total / 2
|
36 114 548,80
|
731 365,60
|
35 383 183,20
|
|
|
|
|
Stock:
|
|
|
|
|
|
|
|
Aliments
|
1 601 615,00
|
0,00
|
1 601 615,00
|
|
|
|
|
Produits vétérinaires
|
11 625,00
|
0,00
|
11 625,00
|
|
|
|
|
Total / 3
|
1 613 240,00
|
0,00
|
1 613 240,00
|
|
|
|
|
Créances:
|
|
|
|
|
|
|
|
Banque
|
11 089 113,68
|
0,00
|
11 089 113,68
|
|
|
|
|
Total / 4
|
9 103 387,46
|
0,00
|
11 089 113,68
|
|
|
|
|
TOTAL ACTIF
|
46 868 676,26
|
743 865,60
|
48 110 536,88
|
|
TOTAL PASSIF
|
48 110 536,88
|
4.6 : Les avantages fiscaux et parafiscaux
:
En vertu des dispositions du décret législatif
N°93-12 du25 octobre 1993 relatif à la promotion de
l'investissement et conformément aux textes réglementaires
portants son application , notre société bénéficie
d'avantages d'encouragement accordés par l' APSI à
l'investisseur qui en fait la demande.
En effet , Bio-ferme bénéficie ,en phase de
réalisation, pour une période maximale de trois ans , des
avantages suivants:
- Exemption des droits de mutation sur les acquisitions
immobilières.
- exemption des droits d'enregistrement sur les actes
constitutifs de l'entreprise .
- Exonération de la taxe foncière sur les
propriétés immobilières.
- Franchise de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA).
Et en phase d'exploitation., elle bénéficie pendant
cinq (5) ans maximum , du régime fiscal et parafiscal suivant:
- Exonération de l'impôt sur les
bénéfices des société (IBS), du versement
forfaitaire (VF) et de la taxe sur l'activité industrielle et
commerciale (TAIC).
- Admission au bénéfice d'un taux réduit
des cotisations patronales soit 7% au lieu de 25%.
|
|
