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Section 3 : Risques ALM
La stratégie de gestion du risque global de taux et de
liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des
risques inscrit dans le processus de développement planifié et
adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes
directeurs suivants :
· Orienter les activités de développement
dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de
liquidité ;
· Maintenir une structure stable et variée de nos
dépôts avec une maitrise du potentiel de croissance de nos
engagements.
· Améliorer progressivement le Gap global de taux en
vue de maintenir un équilibre des différentes activités en
termes de profil de taux et de liquidité ;
· Développer les actifs à taux variables pour
immuniser une partie du bilan suite à une évolution
défavorable des taux d'intérêts.
1. Risque global de taux
Le risque global de taux représente la perte
provoquée par l'évolution défavorable des taux
d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard
à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources
en des emplois productifs.
L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de
la nécessité de formuler des hypothèses relatives au
comportement des déposants concernant l'échéance de
dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les
actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt.
Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont
différentes de ses caractéristiques contractuelles, elles sont
évaluées afin de déterminer le risque de taux
d'intérêt réel sous-jacent.
2. Dispositif de gestion du risque global de taux
Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau
général du risque global de taux s'opère:
· Une fois par trimestre à l'arrêté des
états de synthèse ;
· En adossement au processus de planification (phase de
la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan
financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation
définitive du PMT ;
· À l'occasion des changements importants des
grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.
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Ce dispositif de surveillance repose sur :
· Une méthodologie d'évaluation
basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une
classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance
et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée
résiduelle et de comportement futur.
· Un système de reporting trimestriel à
l'attention du Comité ALM sur les niveaux d'exposition, les stress tests
en termes d'impact sur le PNB et les fonds propres, et l'évolution
prévisionnelle des ratios prudentiels.
· Un système de limites en termes d'impacts des
risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le
Comité ALM et validé par le Comité Directeur.
A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux
vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur
les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et
dynamiques
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