A. L'observation ou la surveillance du ratio DMPC
1. La définition du Délai Moyen de
Paiements Clients (DMPC) Le DMPC ou DSO est une composante essentielle
du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) de l'entreprise. Elle représente
pour une entreprise le chiffre d'affaires facturées mais non encore
été encaissés. Il s'agit d'un ratio, le ratio de
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rotation des crédits - clients, qui est exprimé
en nombres de jours de chiffres d'affaires.
Il permet d'obtenir une mesure du risque de crédits -
client, et d'évaluer l'efficacité des techniques internes de
recouvrement d'une entreprise. Son évolution indique
l'amélioration ou la détérioration du risque de
crédits et de la performance du recouvrement. Il existe de nombreuses
méthodes de calcul du DMPC à la disposition des entreprises.
Certaines étant plus complexes et plus précises que d'autres.
Cependant aucune d'entre elles ne peut se positionner en tant que
méthode universelle pour le calcul du nombre de jours de crédit
accordé aux clients. Le choix d'une méthode ou d'un
mélange de plusieurs méthodes est le fruit de l'expérience
de chaque entreprise, chacune d'entre elles étant unique (par son
secteur d'activités, la qualité de ses produits, la composition
de sa clientèle, ses méthodes de recouvrement amiable, ses
fournisseurs, etc...).
Pour calculer le DMPC, dans le cadre de notre étude,
nous ferons les deux méthodes de base que sont la méthode
comptable et la méthode « count back » (ou méthode
d'épuisement du chiffre d'affaires ou d'apurement de l'encours).
2. Les différentes variantes de la
méthode comptable
Il existe six principales variantes pour calculer le DMPC
selon la méthode comptable, en prenant en compte les
éléments ou postes suivants : l'encours total, l'encours moyen,
le chiffre d'affaires moyen, l'encours courant, encours échu et la somme
des jours.
a) 1èreVariante : Encours
total
C'est le rapport entre l'encours financier (inclus les effets
escomptés non échus
et les créances cédées) et le chiffre
d'affaires TTC.
Par conséquent trois éléments d'information
sont requis pour le calcul :
- Le total des comptes clients ou encours total de fin de mois
TTC
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- Le total des ventes à crédit TTC pour la
période analysée (ventes au comptant exclues)
- Le nombre de jours de la période analysée
Pour indication : douze mois = 365 jours, un trimestre = 90
jours
|
DMPC = Encours total fin de mois TTC x
Nombre de jours Chiffre d'affaires total TTC de la période
|
b) 2ième
Variante : Encours moyen
DMPC = Moyenne des encours totaux de
fin de mois TTC x Nombre de jours de la période analysée Chiffres
d'affaires totales TTC de la période analysée
|
|
c) 3ièmeVariante : Chiffre
d'affaires moyen
DMPC = Encours de fin de mois TTC x
Nombre de jours de la même période CA TTC de la
période analysée
|
|
d) 4ièmeVariante : Encours
courant
Cette variante permet de calculer le DMPC qualifié de
« DMPC idéal »(en
anglais, « Best Possible DSO »).
C'est le rapport entre l'encours courant ou non exigible et le
chiffre d'affaires
TTC.
Par conséquent trois éléments d'information
sont requis pour le calcul :
- L'encours total non exigible de fin de mois TTC
- Le total des ventes à crédit TTC pour la
période analysée (ventes au comptant
exclues)
- Le nombre de jours de la période analysée
Pour indication : douze mois = 365 jours, un trimestre = 90
jours
DMPC = Encours courant fin de mois TTC
x Nombre de jours de la période analysée Chiffre d'affaires total
TTC de la période analysée
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e) 5ièmeVariante : Encours
échu
Cette variante fait appel à la notion de retard ou nombre
de Jours Moyen de Retard (JMR), ou en anglais « Average Cost
Deliquency » (ACD).
C'est le rapport entre l'encours échu et le chiffre
d'affaires TTC.
|
DMPC = Encours échu fin de mois
TTC x Nombre de jours de la période analysée Chiffre d'affaires
total TTC de la période analysée
|
f) 6ièmeVariante : Somme des
jours
Cette variante qui prend plus en compte le poids relatif des
jours est le DPMSO (Days Per Month Sales Oustanding).
C'est la somme en jours des n encours résiduels des n
derniers mois de chiffre d'affaires TTC, calculés au prorata de chaque
chiffre d'affaires TTC correspondant.
g) Critiques de la méthode
comptable
L'avantage principal de la méthode comptable (toutes
variantes) est la relative simplicité du calcul du DMPC.
L'inconvénient majeur de cette méthode est lié à
ces différentes variantes (six variantes) qui rendent le calcul du DMPC
très imprécis. Elle ne prend pas en compte la durée
réelle de crédit ou l'âge moyen des créances ; et la
saisonnalité des activités de certaines entreprises. Aussi, les
variations du chiffre d'affaires influent fortement sur le résultat et
faussent les évaluations du DMPC.
3. La méthode « count back »
Elle consiste à ôter successivement de l'encours
financier, jusqu'à épuisement de celui-ci, le chiffre d'affaires
TTC de chaque mois et d'additionner le nombre de jours de chacun des mois
correspondants.
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L'avantage de la méthode « count back » est
qu'elle tient compte de la saisonnalité des activités de
certaines entreprises. Son inconvénient majeur est qu'elle ne fait pas
de distinction entre encours courant et encours exigible.
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