II. APPLICATION
1. CAS DU BRESIL
Nous avons constaté que pour les Brésil, les
séries cycliques concernant la balance commerciale, le volume des
échanges commerciaux et les dépenses publiques sont tous
non-stationnaires. Nous allons dans ce cas vérifier s'il y existe
d'éventuelles relations de cointégration entre ces
variables.
Test de cointégration entre la balance
commerciale, le volume des échanges commerciaux et les dépenses
publiques.
1. Vérification de l'ordre d'intégration
par le test de racine unitaire à la différence
première.
UNIVERSITE PEDAGOGIQUE NATIONALE : Analyse
économétrique de l'efficacité des politiques
budgétaires. Cas du Brésil, du Congo et de la RD Congo
(1970-2010) Par N'SUNDI ZALA Hugo
Page 64 sur 123
Tableau 11: Test de racine unitaire sur les
dépenses publiques du Brésil prise à la différence
première.
Null Hypothesis: D(CYCLE_GOUV) has a unit root Exogenous:
Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic
-4.918079 0.0016
Test critical values: 1% level -4.211868
5% level -3.529758
10% level -3.196411
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable:
D(CYCLE_GOUV,2) Method: Least Squares
Date: 08/07/12 Time: 22:19
Sample (adjusted): 1972 2010
Included observations: 39 after adjustments
|
Variable
|
Coefficient
|
Std. Error t-Statistic
|
Prob.
|
|
D(CYCLE_GOUV(-1))
|
-0.913969
|
0.185839 -4.918079
|
0.0000
|
|
C
|
-3.74E+09
|
6.72E+09 -0.556490
|
0.5813
|
|
@TREND(1970)
|
2.57E+08
|
2.82E+08 0.911589
|
0.3680
|
|
R-squared
|
0.407621
|
Mean dependent var
|
1.49E+09
|
|
Adjusted R-squared
|
0.374711
|
S.D. dependent var
|
2.50E+10
|
|
S.E. of regression
|
1.98E+10
|
Akaike info criterion
|
50.33041
|
|
Sum squared resid
|
1.41E+22
|
Schwarz criterion
|
50.45837
|
|
Log likelihood
|
-978.4429
|
F-statistic
|
12.38597
|
|
Durbin-Watson stat
|
1.822302
|
Prob(F-statistic)
|
0.000081
|
Tableau 12: Test de racine unitaire sur la balance
commerciale du Brésil prise à la différence
première.
Null Hypothesis: D(CYCLE_BAL) has a unit root Exogenous:
Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.924980
0.0202
Test critical values: 1% level -4.211868
5% level -3.529758
10% level -3.196411
UNIVERSITE PEDAGOGIQUE NATIONALE : Analyse
économétrique de l'efficacité des politiques
budgétaires. Cas du Brésil, du Congo et de la RD Congo
(1970-2010) Par N'SUNDI ZALA Hugo
Page 65 sur 123
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable:
D(CYCLE_BAL,2) Method: Least Squares
Date: 08/07/12 Time: 22:19
Sample (adjusted): 1972 2010
Included observations: 39 after adjustments
|
Variable
|
Coefficient
|
Std. Error t-Statistic
|
Prob.
|
|
D(CYCLE_BAL(-1))
|
-0.686526
|
0.174912 -3.924980
|
0.0004
|
|
C
|
1.14E+09
|
2.06E+09 0.552452
|
0.5841
|
|
@TREND(1970)
|
-81259180
|
86401243 -0.940486
|
0.3532
|
|
R-squared
|
0.307403
|
Mean dependent var
|
-4.28E+08
|
|
Adjusted R-squared
|
0.268926
|
S.D. dependent var
|
7.09E+09
|
|
S.E. of regression
|
6.07E+09
|
Akaike info criterion
|
47.96362
|
|
Sum squared resid
|
1.32E+21
|
Schwarz criterion
|
48.09158
|
|
Log likelihood
|
-932.2905
|
F-statistic
|
7.989153
|
|
Durbin-Watson stat
|
1.825014
|
Prob(F-statistic)
|
0.001345
|
Tableau 13: Test de racine unitaire sur le volume des
échanges commerciaux du Brésil pris à la différence
première.
Null Hypothesis: D(CYCLE_COM) has a unit root Exogenous:
Constant, Linear Trend
Lag Length: 8 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.210039 0.0001
Test critical values: 1% level -4.284580
5% level -3.562882
10% level -3.215267
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable:
D(CYCLE_COM,2) Method: Least Squares
Date: 08/07/12 Time: 22:19
Sample (adjusted): 1980 2010
Included observations: 31 after adjustments
UNIVERSITE PEDAGOGIQUE NATIONALE : Analyse
économétrique de l'efficacité des politiques
budgétaires. Cas du Brésil, du Congo et de la RD Congo
(1970-2010) Par N'SUNDI ZALA Hugo
Page 66 sur 123
|
Variable
|
Coefficient
|
Std. Error t-Statistic
|
Prob.
|
|
D(CYCLE_COM(-1))
|
-7.659836
|
1.233460 -6.210039
|
0.0000
|
|
D(CYCLE_COM(-1),2)
|
5.749016
|
1.174715 4.893966
|
0.0001
|
|
D(CYCLE_COM(-2),2)
|
5.599111
|
1.076303 5.202171
|
0.0000
|
|
D(CYCLE_COM(-3),2)
|
4.985527
|
0.977682 5.099336
|
0.0001
|
|
D(CYCLE_COM(-4),2)
|
5.153093
|
0.917004 5.619491
|
0.0000
|
|
D(CYCLE_COM(-5),2)
|
3.518205
|
0.866447 4.060495
|
0.0006
|
|
D(CYCLE_COM(-6),2)
|
3.204898
|
0.787183 4.071353
|
0.0006
|
|
D(CYCLE_COM(-7),2)
|
2.289752
|
0.614821 3.724257
|
0.0013
|
|
D(CYCLE_COM(-8),2)
|
2.609570
|
0.446365 5.846266
|
0.0000
|
|
C
|
9.32E+09
|
9.36E+09 0.995422
|
0.3314
|
|
@TREND(1970)
|
-4.91E+08
|
3.74E+08 -1.311176
|
0.2047
|
|
R-squared
|
0.945546
|
Mean dependent var
|
2.83E+09
|
|
Adjusted R-squared
|
0.918320
|
S.D. dependent var
|
5.62E+10
|
|
S.E. of regression
|
1.61E+10
|
Akaike info criterion
|
50.10886
|
|
Sum squared resid
|
5.16E+21
|
Schwarz criterion
|
50.61770
|
|
Log likelihood
|
-765.6874
|
F-statistic
|
34.72855
|
|
Durbin-Watson stat
|
1.515194
|
Prob(F-statistic)
|
0.000000
|
| 
