SECTION II : OPTIMISER LA GESTION DE TRESORERIE A
WWF-CAMEROUN
Le travail du trésorier de WWF-Cameroun doit être
guidé à tout moment par l'objectif suprême, la
trésorerie zéro, et par la valorisation des erreurs
d'équilibrage, de sur-mobilisation et de sous- mobilisation.
I. RECHERCHER LA TRESORERIE
ZERO
L'objectif de la gestion de trésorerie en date de
valeur est d'atteindre dans toute la mesure du possible, la trésorerie
zéro. Pourquoi le trésorier de WWF-Cameroun doit il rechercher la
trésorerie zéro ? La réponse est liée à
la transformation même de la gestion de trésorerie moderne dans
laquelle cette fonction est conçue comme centre de profit :
- Tous les excédents de trésorerie de
WWF-Cameroun doivent être placés aux meilleurs taux de
manière à optimiser ses produits financiers ;
- Tous les déficits de trésorerie doivent
être bien sûr financé aux meilleurs taux de manière
à réduire au maximum les charges financières de
WWF-Cameroun ;
En agissant de cette manière, le résultat
financier de WWF sera maximisé et la rentabilité finale
améliorée.
L'atteinte même partielle de cet objectif passe donc par
une gestion active de la trésorerie dans laquelle l'aspect
prévisionnel est primordial et les arbitrages très nombreux.
II. EVITER LES TROIS ERREURS
FONDAMENTALES EN GESTION DE TRESORERIE
Pour atteindre son objectif de trésorerie zéro,
le trésorier de WWF-Cameroun doit éviter les trois erreurs
fondamentales que sont la contre-phase, la sur-mobilisation et la
sous-mobilisation.
1. Eviter l'erreur de contre-phase ou
d'équilibrage.
Le suivi des soldes en dates comptables ne permet pas de
connaitre la position exacte en banque appelée position en date de
valeur. L'erreur de contre-phase consiste à laisser simultanément
des soldes créditeurs non rémunérés sur une banque,
et des soldes débiteurs sur une autre. L'existence de ces contre-phases
a un impact important sur la gestion de trésorerie, dans la mesure
où les soldes créditeurs génèrent des agios alors
que les soldes créditeurs ne sont pas rémunérés.
L'erreur de contre-phase est donc coûteuse et son élimination
passe par un suivi quotidien en date de valeur bancaire des soldes de
WWF-Cameroun.
2. Eviter l'erreur de sur-mobilisation
Une fois les contre-phases éliminées,
l'existence des soldes créditeurs importants traduit un défaut de
placement (ou de blocage de fonds) soit un recours excessif à l'escompte
ou à d'autres moyens de financement à court terme : cette
erreur revient donc à se priver de produits financiers ou à
supporter des charges financières superflues. La valorisation de cette
erreur est possible en utilisant soit le taux de blocage moyen de WWF-Cameroun
(à défaut le déterminer) soit le coût moyen de
financement à court terme.
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