La banque islamique

Section 2 : Les produits financiers islamiques

Les banques islamiques allouent la majeure partie de leurs ressources dans des opérations commerciales et d'investissement en utilisant les produits financiers suivants :

Sous-section 1:Financement de transactions commerciales 1(*)

1. La Murabaha.

Murabaha veut dire littéralement « prise de profit » dans le cadre d'une transaction commerciale. Une opération de Murabaha consiste à mettre des fonds à disposition d'une compagnie qui a besoin de liquidités à court terme. Pratiquement cela implique l'acquisition comptant, par la banque, de matières premières, de produits semi-finis et d'autres biens qu'elle revend à terme à des compagnies qui en ont fait la demande avec une marge préétablie. Ce type de financement allant de six mois à une année constitue une bonne partie des opérations des banques islamiques actuellement.

2. La Moukarada

Cet instrument ressemble à une obligation émise par une banque islamique en vue de financer un projet donné. Les investisseurs qui ne sont pas considérés comme actionnaires n'ont pas le droit de vote mais émargent aux profits ou pertes que génère le projet.

3. Ijara wa iqtina (Leasing)

Les banques islamiques s'engagent dans des opérations de leasing financier à moyen terme allant jusqu'à cinq ans. De telles opérations impliquent l'achat par la banque d'un actif fixe (Sujet à dépréciation), qu'elle loue à une entreprise dans le cadre d'un contrat de leasing financier. L'entreprise effectue des paiements périodiques tout au long du contrat et à la fin de celui-ci le titre de propriété lui est transféré. Ce type de transaction comme le précédent permet de contourner la question de l'intérêt que doit charger une banque commerciale classique.

4. L'istisna'

Il s'agit du financement du fonds de roulement d'une entreprise par la banque islamique. Plus précisément il s'agit du financement des matières premières ou inputs qui rentrent dans la fabrication des produits destinés à la vente. Dans le cadre d'une opération d'exportation c'est le financement pré exportation

5. Bai'Muajjal

Il s'agit d'une transaction commerciale dont le paiement est différé. Le vendeur accepte un paiement s'effectuant à tempérament ou en une seule fois sans pour autant ajouter un coût du fait du différé de paiement.

6. Bai' Salam ou Bai' Salaf (contrats à terme)

Dans ce type de transaction l'acheteur paie à l'avance le prix de la marchandise vendue, que le vendeur promet de livrer à une date future. Les spécifications de la marchandise quant à la qualité et à la quantité sont déterminées au moment de la vente.

* ¹ S.Sabeq « Fiq'h a'Sounna »