I.2.IV. RISQUE DE LIQUIDITE ET
RISQUE DE CREDIT
Uncorpsdelalittératurequiseconcentresurlacrisefinancièresuggèreégalementlarelationpositiveentrelerisquede
liquiditéetlerisquedecrédit(Acharya&Viswanathan,2011;Diamond&Rajan,2005;Gorton&Metrick,2011;He&Xiong,2012).
Cesétudesmontrentquesitropdeprojetséconomiquesendifficultéssontfinancésavecdescrédits,ilsnepeuventpasdonc
satisfairelademandedesdéposants.Sicesactifssedétériorent,deplusenplus,lesdéposantsréclamentleurargent.Ainsi,un
risquedecréditplusélevéconduiraàunrisquedeliquiditéplusélevéàtraverslecanaldelademandedesdéposants.
DiamondetRajan(2005)expliquentquesilesprojetséconomiquesendifficultéssontfinancésavecdesprêtsdelabanque,ils
nepeuventpasrépondreàlademandedesdéposants.Sicesactifssedétériorentenvaleur,lesdéposantsréclamentdeplusen
plusleurargent.Leprincipalrésultatestqu'uneaugmentationdurisquedecréditaccompagneuneaugmentationdurisquede
liquidité.
Ejohetal.(2014)ontétudiél'effetdurisquedecréditsurlerisquedeliquiditédesbanquesNigériennes.L'étudeaadoptéla
conceptiondelarechercheexpérimentaleoùdesquestionnairesontétéadministrésàunetailledequatre-vingtrépondantsde
l'échantillon.Ilsontmontréqu'ilexisteunerelationpositiveentrelerisquedeliquiditéetlerisquedecrédit.
ImbierowiczetRauch(2014)ontétudiélarelationentrelerisquedeliquiditéetceluidecréditdesbanquescommercialesdes
États-Unisaucoursdelapériode1998-2010.Cesauteursmontrentqu'ils'agitd'unerelationpositiveentrelerisquedeliquiditéet
celuidecréditetnonpasunerelationréciproqueentrelesdeuxcatégoriesderisques.
RomanetSargu(2015)ontétudiélarelationentrelaqualitédesactifsdesbanquesetlaliquiditédesbanquescommercialesen
Europecentraleetorientalesurlapériode2004-2011.Cesauteursmontrentquelesprêtsontaffecténégativementlaliquidité
globaledesbanques.
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