Analyse des interventions socioéconomiques d'une banque commerciale

I.1. 2. Les structures des SF15(*).

L'importance relative de finance directe et de la finance intermédiée est une caractéristique majeure des SF contemporains. La mesure de cette caractéristique est complexe du fait que la distinction entre placements directs et intermédiés n'est pas toujours évidente.

Par ailleurs, les mesures en termes de flux ou stock peuvent donner les résultats apparemment contraires.

I.1. 3. Pourquoi des intermédiaires financiers ?16(*)

Pourquoi les capitaux n'assurent pas seuls ? C'est-à-dire sans qu'existent d'intermédiaires financiers ? L'ajustement entre les besoins et la capacité de financement individuels ?

Depuis Guurhey et Shaw qui ont proposé en 1960 une synthèse théorique sur l'intermédiation financière, on admet que le désir d'emprunt et de prêt étant souvent incomparables dans leurs formes, une fonction essentielle des intermédiaires financiers consiste à transformer les caractéristiques des actifs financiers.

Les intermédiaires financiers assurent une transformation des échéances, des risques et des rendements.

Plus généralement, l'existence d'intermédiaires financiers a pour origine l'imperfection des marchés de capitaux. La littérature plus récente met l'accent sur la réduction des coûts de transaction et surtout des asymétries d'information. Tout d'abord, la collecte et l'emploi des ressources par les intermédiaires financiers sont sujet aux économies d'échelle : le coût unitaire de production des services financiers diminue à mesure que la quantité fournie augmente. Le volume des opérations permet également une meilleure diversification des risques.

Par ailleurs, l'intermédiation financière réduit le nombre de coûts inhérents aux opérations financières : le coût de recherche de la contrepartie de la transaction financière, les coûts de négociation des conditions financières, les coûts d'acquisition de l'information sur le débiteur, les coûts de contrôle de bonne exécution des échanges, ...

La combinaison des services de paiement et d'intermédiation confère un avantage irréductible aux banques par rapport aux autres intermédiaires financiers dans la réduction des asymétries informationnelles.

En effet, la tenue des comptes de clients est une source d'information continue pour la banque (périodicité et montant de revenus, capacité d'épargne, éventuels accident de paiement, etc.) qu'elle peut mobiliser lors d'une demande de prêt pour évaluer la solvabilité de l'emprunteur.

* ¹⁵ M. MOSSER, Economie Bancaire, 3è éd., La Découverte, Paris, 2004.

* ¹⁶ L. Scialom, op. cit, P. 15